抓住台股春天,8 檔好股放膽賺

作者 | 發布日期 2015 年 03 月 21 日 1:45 | 分類 財經 line share follow us in feedly line share
抓住台股春天,8 檔好股放膽賺


從今年開春以來美國道瓊指數上沖下洗的盤勢看來,今年將是波動加劇的行情;但對許多投資高手來說,只要好好掌握住趨勢的節奏,劇烈波動背後,卻隱藏了許多投資賺錢的好機會。

年初,國內自營商操盤冠軍大眾證券副總經理張智超舉辦北中南四場的演講,分享他對 2015 年台股走勢的觀察。雖然當時台股成交量不過八、九百億元,但場場爆滿的聽眾中已經透露,投資大眾對今年的行情仍充滿期待;張智超不諱言的說,2015 年對台股來說,就是波動加劇的一年,他認為今年大盤很有機會突破去年高點,再創 2008 年全球金融風暴後的新高,如果沒有在第一季出現,不然就要等到第四季,因此在波動的環境中,要找到有競爭力的好公司,在高檔區慢慢賣出,在低檔區慢慢買進,才能成為投資股市的贏家。

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今年指數上下空間加大

去年國內自營商操盤獲利前三名的大展證券總經理陳政元也強調,回顧 2014 年台股是箱形震盪格局,指數震幅不到 1000 點,是歷年來少見,幾乎都是個股表現為主;展望 2015 年在台股操作上更應謹慎應對,要加強風險意識與注重操作紀律,以逢低布局、不追高才是較安全的作法。

陳政元強調,今年股市震幅增加,操作難度相當大,台股漲跌方向由外資掌控,而外資方向仍將以國際盤為主,畢竟在美國 QE(貨幣量化寬鬆)退場與利率可能上揚的環境下,加上中國滬港通多少會吸引國內資金往外流動,因此 2015 年台股在資金面不是很充裕下,資金集中個股表現的狀況將更明顯,因此陳政元強調,未來獲得法人認同的公司股價才會上揚,所以買股票投資,就得選法人認同的產業好股。

而法人認同具發展潛力的產業族群,包括油價下跌的受惠運輸股,電子商務與背後的雲端服務設備、物聯網以及特殊題材的公司,未來股價都有上揚的潛力。

 

油價下跌 受惠股噴出

資深分析師陳右坤表示,油價下跌是今年的大事,受惠油價大跌的運輸股仍是多頭走勢,這波航運股率先上漲的萬海,當然還是未來的明星主角之一,萬海營運主要以近洋線為主,運價波動相對於美國線與歐洲線小,獲利穩定成長,而船用燃油價格從去年 9 月底每噸的 595 美元,跌到今年初的 265 美元,每噸相差約 330 美元,跌幅高達 55% 以上,以萬海年用油量約 80 萬噸估算,影響未來獲利的數字相當可觀;而且第二季起將逐月進入貨櫃航運需求旺季,投資人可提早布局相關族群。

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除了運輸貨櫃萬海受法人矚目外,國內唯一承作裝置運輸的上市櫃公司陸海也成為法人眼中的新明星。德信證券分析師林信富表示,去年高雄氣爆後,部分工業區將外移,以及石化廠加速將設備汰舊換新,今年高雄啟動油槽搬運計畫,而陸海是唯一承作此項業務的上市櫃公司,因此重機運輸部門受惠大。高雄未來石化業的更新計畫,長期而言,對陸海運輸部門商機龐大,預估今年營收成長 30% 以上。

 

萬海、陸海 氣勢旺

此外,油料成本占陸海貨櫃運輸部門營收比重約 17%,展望陸海今年的發展,業績因石化油槽搬運增加,成本因為油價下跌而降低,營收與獲利都會顯著的增加,去年前三季 EPS(每股稅後純益)已達 2.05 元,全年上看 2.5 元,今年上看 3 元以上,目前本益比不到 10 倍,值得注意。

油價跌,除了運輸類股受惠外,電子商務平台也是受益者,原因是消費者因為節省的購油花費,可能把許多經費移為購物消費所用,因此網路電子購物產業可從中獲利。

而剛上市不久的富邦媒,經營三大零售平台,包括電視購物與型錄郵購以及網路購物,讓該公司在業界獨樹一幟,可享有三大平台所創造的綜效,而 momo 購物網過去 3 年營收年複合成長率達 36%,且 momo 購物網平台以美妝、服飾、鞋類產品為主力優勢,產品由主要品牌公司直接供貨,品項數與產品獲利率均高於同業,因此未來富邦媒無論在營收與獲利都將挑戰 PChome 電商龍頭地位,股價與市值也可能成為台灣電商之王。

 

電商繼續熱工業電腦看俏

也因為網路電商相關業務持續成長,背後的網路伺服器的用量也將持續增加,其中近兩年來白牌伺服器成長迅速,造就商機,由於白牌伺服器形狀多變化,而專注白牌伺服器機殼製造的勤誠,因為經驗豐富,客製化產品亦有利勤誠接單,未來勤誠將與客戶一同設計,提供機構+電子+軟體等整體的伺服器解決方案,林信富分析,勤誠因受惠全球資料中心建置浪潮,白牌伺服器訂單高速成長,讓勤誠去年 EPS 落在 4.5 元以上,而 2015 年推出新處理器平台產品將會有大單挹注,因此今年 EPS 有機會挑戰 5.5 元以上,股價也將穩定向上。

在電子商務帶動雲端設備產業,也引爆工業電腦相關設備廠商的大商機,陳右坤表示,工業電腦廠商中,新漢今年新增業務訂單能力強,其中包括中國車載媒體顯示器、中國智慧販賣機及歐洲智慧家庭匣道器等,新產品於今年第一季陸續出貨,預期 2015 年工業自動化及雲端網的營收均可望成長 15 至 20%,而高毛利率的安控及醫療新產品目前營收占比雖低,但成長性相當大,未來營運前景看好。

此外,法人最關注的是今年第二季深圳新廠將正式投產,該廠主要與中國大陸前三大機器人手臂控制卡製造商「固高」合作,專門代工生產自動化所須的控制器,月產能上看萬台,年產值可達數十億元,未來成長營運爆發力相當強,因此新漢也是掌握機器人商機的工業電腦產業新明星。

 

鈺緯、帆宣 今年衝鋒

此外,打入醫療產業的特殊監視器製造商鈺緯,主要經營醫療用顯示器、工業用顯示器、專業色彩應用顯示器,專注於高階診斷用及手術房用顯示器。法人認為,鈺緯今年合併富動科技後,藉由富動科技電子化互動教具來發展健康與知識傳遞的相關電子科技產品,可望由醫療產業進一步跨入醫療教育產業,大幅擴大公司營運規模。展望 2015 年,富動科技挹注鈺緯營收可高過四成,獲利也能同步提升,法人估計,鈺緯今年 EPS 可望挑戰 7 元,將創歷史新高,因此股價挑戰先前高點,超過 120 元應可期待。

為迎接物聯網時代,半導體龍頭台積電積極擴增資本支出,新增包括 16nm 相關廠務工程、量產設備、材料代理等商機,帆宣可望受惠;陳右坤分析,帆宣除了受惠台積電擴廠商機外,中國大陸政府繼面板產業後,預估將砸下 1,500 億元以上人民幣強力扶植當地半導體產業,由於中國當地技術水準仍跟不上台灣業者,預期帆宣在大陸的設備及材料代理事業、無塵室工程承包等業務都可因而受惠,而在 2015 至 2016 年值得關注的投資案,包括華星光電武漢 LTPS 六代廠、藍思科技長沙廠、中芯北京 12 吋廠第三期等工程,帆宣都有機會參與,目前帆宣在手訂單超過 100 億元,法人預估今年營收與獲利將可望同步成長 15% 以上。

 

低價轉機股 另一匹黑馬

除了科技界外, 低估的傳產股也可以期待,其中越南今年跨太平洋夥伴關係(TPP)正式啟動,到東南亞設廠的紡織廠將是受惠股,其中跑到越南當地設廠的紡織股大增,讓強盛在越南染整廠需求加溫,值得注意的是,強盛轉投資越南廠去年第三季已經由虧轉盈,未來越南廠也有擴廠的計畫。

此外,強盛轉投資子公司保強建設在台北市羅斯福路都更案「台大OPUS ONE」預計將於今年完工,目前已達完銷階段,此建案為合建分售,可售樓板面積為 9,500 坪,平均成交價每坪約在 130 萬元,預估建案將可貢獻強盛 EPS8 元以上,未來將推升強盛每股淨值增加至 19.5 元,而今年強盛在本業與業外都有好消息下,預期將是今年最有轉機的低價紡織股之一。

整體來說,有競爭力、有題材的公司,股價將穩穩向上,但面對台股 2015 年的主要利空來自政府將綜所稅調高至 45% 與兩稅合一、股利稅額扣抵減半的衝擊,可能在第二季中後期衝擊台股投資氣氛,因此投資人得好好抓住台股春天的尾巴。

(本文由 財訊 授權轉載)