中國、希臘問題大，美債報酬勝美股

中國股市崩盤和希臘危機讓美國股債市豬羊變色！美國債市擺脫先前頹勢，全年報酬由負轉正；相反地，美股則在這波動盪下漲幅回吐，報酬轉為負值。

彭博社 9 日報導，美債甩開 4~6 月的動盪，連續五個交易日走高，彭博美國公債指數今年年線轉正，報酬達 0.7%。與此同時，標普 500 指數則自 5 月高點下滑，年線報酬為負 0.6%。股債風雲變色，主因中國和希臘問題，引發市場避險潮，湧向相對安全的美國公債避難。

瑞穗資產管理資深基金投資人Yusuke Ito 稱，股價遭到高估，希臘和中國會點燃導火線，讓風險資產價值走低，公債殖利率將持續下滑，債券價格則反向走升。

彭博社報導，210 億美元的美國 10 年期公債買氣熱絡，成了買家的避險天堂。平均得標殖利率為 2.225%，低於 FED 主要交易商預期的 2.243%。象徵買氣的認購比率（bid-to-cover ratio）為 2.72 倍，高於過去 10 次拍賣平均值的 2.67 倍。

彭博社報導，Bloomberg Bond Trader 報價顯示，紐約債市 7 月 8 日尾盤時，美國 10 年期公債殖利率下挫 7 個基點 2.19%，盤中最低一度來到 2.17%，創 6 月 1 日以來新低。公債價格與殖利率呈現反向走勢。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：Flickr/dflorian1980 CC BY 2.0）