新興市場慘,倒債公司創 6 年新高

作者 | 發布日期 2015 年 11 月 30 日 17:55 | 分類 國際貿易 , 財經 line share follow us in feedly line share
新興市場慘,倒債公司創 6 年新高


中漁集團(China Fishery Group)倒債事件,只是新興市場債務違約潮的冰山一角!今年新興市場的倒債公司創下 6 年新高,由於大環境持續惡化,明年恐怕還會更慘。

華爾街日報 30 日報導,標普數據顯示,今年新興國家的債務違約公司,創下 2009 年以來新高,較去年大增 40%。這也是多年來新興市場的企業倒債案例,首度超過美國同業。巴克萊數據指出,過去 12 個月來,新興市場高收益企業債(即垃圾債)的違約比率為 3.8%,高於美國的 2.5%。4 年前,新興市場違約率僅 0.7%,遠低於美國的 2.1%。

以中漁集團為例,該公司有筆 6.5 億美元貸款,本月初應償還 3,100 萬美元的分期帳款,該公司卻未能按時支付。類似企業還很多,國際金融協會(Institute of International Finance)表示,過去 10 年來,全球新興市場公司債增加 5 倍,2015 年初增至 23.7 兆美元。其中多數都是來自新興亞洲,當地非金融業企業債佔 GDP 比重,從 5 年前的 100%,如今增至 125%。

全球投資人在低利環境下,尋找高報酬,紛紛投資開發中國家企業,如今情況轉變,企業籌資難度提高,明年新興國家業者的違約率恐會飆升。Kirkland & Ellis LLP 亞洲重整主管 Neil Macdonald 指出,新興市場有許多業者,營運情況根本無法承擔資產負債表的龐大債務,尋求高報酬的投資人,如今看到風險逼近。

國際金融協會表示,明年新興市場有 6,000 億美元債務到期,其中 850 億美元是美元計價,另外還有將近 3,000 億美元的非金融業企業債需要重新融資。

不只新興市場債市拉警報,全球債市也岌岌可危,今年債務違約案例逼近十年新高!罪魁禍首是營運岌岌可危的美國頁岩油業者,佔倒債業者的最大宗。

金融時報(FT)23 日報導,信評機構標普數據顯示,今年迄今,全球共有 99 家公司債務違約,為 10 年來第二高,僅次於 2009 年金融危機時的 222 家。2015 年美國公司倒債有 62 件。油價崩盤,石油輸出國組織(OPEC)仍拚命增產保衛市佔,讓美國小型能源商備受打擊。今年美國違約企業中,有五分之三是能源和原物料公司,包括 Midstates Petroleum、SandRidge Energy 等。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:Flickr/Earl CC BY 2.0)

延伸閱讀: