鴻夏戀有譜?傳 4 大共識出爐月底簽約

作者 | 發布日期 2016 年 03 月 26 日 13:05 | 分類 財經 , 面板 follow us in feedly


日媒報導,鴻海與夏普對鴻海投資減少千億日圓、收購夏普銀行團優先股、支付保證金以及銀行團展延融資已有共識。雙方將在 30 日各召開董事會,31 日簽約。

日本讀賣新聞報導,鴻海投資夏普的協商,3 月底前可望有結果。夏普 25 日召開董事會,原則同意鴻海原先出資 4,890 億日圓調整減少 1,000 億日圓。夏普將在 30 日召開臨時董事會,決定鴻海投資夏普重新調整後的方案。

報導指出,夏普往來的銀行團將調降對夏普的融資利息,考量日後夏普業績惡化有追加融資的可能,設定最大融資規模 3,000 億日圓。

此外,鴻海對夏普仍擁有 66% 的議決權,鴻海考慮收購夏普2大往來銀行手上持有夏普優先股其中 1,000 億日圓股份。鴻海可望進入最後簽約作業程序。

日本產經新聞報導,鴻海和夏普雙方 25 日對於鴻海出資金額減少 1,000 億日圓達成共識,雙方將各自在 30 日召開臨時董事會,31日將進行簽約。預定簽約後,鴻海將支付保證金 1,000 億日圓。

報導指出,鴻海也將向夏普主要往來銀行收購持有夏普優先股其中 1,000 億日圓股份。夏普銀行團也將展延夏普月底到期的 5,100 億日圓融資借貸,利息也可望降低。

日本經濟新聞報導,鴻海與夏普雙方 25 日對於投資方案大概已有共識。鴻海和夏普預計分別在 30 日召開董事會,決定鴻海投資夏普重新調整後的方案。鴻海出資額度將比原先減少 1,000 億日圓,雙方董事會決議完成後,鴻海將支付 1,000 億日圓的保證金。鴻海與夏普雙方預定 4 月 2 日召開記者會,宣布相關內容。

不過夏普的財報狀況可能不如預期。日本讀賣新聞日前報導,夏普截至今年 3 月的會計年度財報結算,營業利益可能從去年 10 月估算的 100 多億日圓盈餘,轉為虧損,虧損的規模可能高達數百億日圓。

夏普在新聞稿中坦言,中國市場情況惡化、使得銷售不振,因此截至今年 3 月底會計年度的業績表現,不如先前的預估狀況。

日媒先前報導指出,鴻海擔心夏普的「或有負債」以及截至今年 3 月底的 2015 會計年度業績惡化,要求出資金額減少。鴻海與夏普交涉,要求出資額減少 2,000 億日圓,且不願在收購夏普之前、支付 1,000 億日圓的保證金。

國外媒體先前指出,截至去年 12 月底,夏普的現金部位約 2,085 億日圓。夏普已經連5季虧損,去年 9 個月淨損高達 1,083 億日圓。

夏普 2 家主要債權銀行瑞穗銀行和三菱東京 UFJ 銀行主持的聯貸,將在今年 3 月底到期,共計規模有 5,100 億日圓的信用額度和貸款到期,其中包括 1,800 億日圓的定期貸款,以及 1,500 億日圓的信用額度。

市場人士推測,鴻海持續對夏普進行實地查核(Due Diligence),鴻海在夏普大阪總部的實地查核作業,持續作業中。下周鴻夏戀是否有進展,還是要看實地查核的進度。

國外媒體網站Barron’s日前引述傑富瑞集團(Jefferies Group)分析師戈雅(Atul Goyal)意見研判,未來鴻夏戀可能有 4 種情境,其中夏普可能因為債務契約違約進入清算程序,發生機率從原先的小於 5%,增加到目前機率達到 30% 到 40%。若夏普清算後,鴻海收購夏普液晶面板事業的價格可大幅降低。(記者:鍾榮峰)

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