受惠於平均銷售單價大幅提升,2017 年模組廠年營收暴增 69%

作者 | 發布日期 2018 年 07 月 30 日 15:15 | 分類 記憶體 , 財經 follow us in feedly

根據 TrendForce 記憶儲存研究(DRAMeXchange)最新全球記憶體模組廠排名調查顯示,由於 2017 年 DRAM 的平均銷售單價較 2016 年大漲近 5 成,儘管現貨市場占總 DRAM 產值比例持續縮小,2017 年全球模組市場總銷售金額仍達到 117 億美元,年增高達 69%。



在先進製程轉進不易、寡占的競爭態勢,以及沒有新增產能等因素下,去年 DRAM 各產品線的價格漲幅都相當可觀,其中又以價格領先指標的標準型記憶體為最。雖然現貨市場的規模持續縮小,但由於該領域對價格波動的敏感度最高,在 DRAM 呈現供不應求的市況時,現貨市場的波動遠大於合約市場,以 2017 年來說,全年漲幅達到 6 成以上,大幅貢獻各模組廠的全年營收。

金士頓穩居現貨龍頭,威剛受惠高水位低價庫存貢獻排名躍升第二

DRAMeXchange 統計,2017 年全球前 5 大記憶體模組廠已占整體銷售額 85%,前 10 名囊括全球模組市場中 93% 的營業額,大者恆大已是模組廠的趨勢。

金士頓 2017 年蟬聯全球記憶體模組廠的龍頭寶座,在 DRAM 量價齊揚的帶動下,金士頓的 DRAM 營收年成長近 6 成,帶動公司營收規模再創歷史新高。然而,相比其他中小型模組廠,金士頓的成長力道相對較緩,除了因為基期已高,金士頓的產品多為 DDR3,受惠報價上漲的程度比主流 DDR4 小。儘管如此,金士頓仍穩居 DRAM 模組廠第 1 名的位置。

威剛科技持續展現靈活的銷售能力,在 2017 年 DRAM 供貨非常吃緊的態勢下,受惠於高水位低價庫存貢獻,該公司的年營收暴增 146%,超越原先市占第 2 的美系 Smart Modular Technologies 以及第 3 的 Ramaxel,成為僅次金士頓的第 2 大模組廠。

創見持續深耕工控領域,十銓衝刺電競相關業務

觀察其他台廠表現,2017 年模組營收排名第 7(2016 年為第 6)的創見,由於該公司正處於轉型階段,急欲由波動性較大、風險較高的現貨領域轉向較穩定的工控領域,因此與其他模組廠相比,近 3 年的 DRAM 業務營收年成長相對保守。但由於工控領域的市況穩定,並且在產品導入後,毛利高過原先的現貨業務,因此該公司的獲利能力持續提升。

2017 年位居第 8(2016 年為第 9)的宇瞻,雖然採購策略一向較為保守,因此受到低價庫存的挹注較小,但該公司多年來也持續專注於工控領域,各產品線都積極導入,也同時布局於工業物聯網與電競相關市場,獲利體質穩健,受到記憶體產業可能的波動風險也逐年降低。

2017 年排名第 9 的十銓,展現出模組廠持續差異化的強烈企圖。歷經多年的耕耘後,在電競領域持續推出市場評價甚高的相關產品,其中電競記憶體模組超頻速度已來到 4500 Mhz,為業界頂尖。電競記憶體模組的營收比重占十銓科技 DRAM 營收的 5 成以上,高於一般模組廠甚多,帶動 2017 年 DRAM 年營收呈現近 1 倍的成長。

(首圖來源:shutterstock)