監管者向加密貨幣宣戰!SEC 起訴 Kik 的億元 ICO「騙局」

作者 | 發布日期 2019 年 06 月 06 日 7:45 | 分類 數位貨幣 , 財經 follow us in feedly


「因為我最近每週買幾百萬枚 Kin 幣,我覺得自己有點愚蠢。能不能有人給我幾個別買 Kin 幣的首要理由?是買了這麼多幣的我愚蠢,還是沒買的那些人愚蠢?」加密貨幣 Kin 幣的狂熱投資者曾經這麼在 Reddit 論壇上尋求開解。Kik 號稱是首個公開發售加密貨幣的社交媒體應用,也藉此吸引了一眾希望 Kin 幣暴漲的人。

但他們脆弱的希望,正在被美國證券交易委員會(SEC)伸手打破。

當地時間 6 月 4 日,SEC 正式對 Kin 幣發行方、加拿大聊天社交軟體公司 Kik Interactive(Kik)發起訴訟,認為 Kik 幣是證券,應該按照證券類型來接受監管。SEC 還在起訴書中披露了 Kik 如何在資金鏈斷裂之際走上發幣和欺騙之路,跳過註冊登記、披露關鍵資訊而違法發幣。

但 Kik 此時卻意圖化身「幣圈英雄」,要募集資金與 SEC 對訴到底,確立加密貨幣屬於貨幣而不是證券,幫助行業免受 SEC 監察。但之前已有類似企業向 SEC 承認違規發幣,向投資人退款並改為證券登記。

據 SEC 網站,加密貨幣發行根據具體事實可能屬於證券發行,屬於 SEC 執行聯邦證券法的管轄範圍。

由於目前規則模糊,在 2018 年幣市狂跌之後,這場訴訟或許將成為分水嶺。如果 Kik 勝訴,或許會驅動幣市新一輪投機,如果 Kik 敗訴,那麼與其類似的公司或也將受到向投資人退款、登記為證券的處罰。

Kik 硬槓 SEC

SEC 在起訴書中尋求的判決如果被法院支持,那將給 Kik 致命一擊。它希望法院永久禁止 Kik 涉足加密貨幣相關業務、命令 Kik 退還其非法所得並支付期間利息,並且根據美國證券法對 Kik 處以罰款。

Kik 創始人兼 CEO Ted Livingston 在新聞稿中回應:「我們等這一刻已經很久了,我們歡迎這個機會,來為美國的加密貨幣未來戰鬥。我們希望這場訴訟能夠明確,證券法不應當用於監管一種數百萬人透過十幾個 App 使用的貨幣。」

這不是 Kik 第一次硬槓 SEC。此次提起訴訟前,SEC 向 Kik 發出了第一次指控,要求其加密貨幣應根據法律註冊。但 Kik 要與 SEC 對訴到底,聲稱其 ICO 沒有涉及任何非法活動或詐欺行為。

Kik 甚至還發起籌集一支 500 萬美元名為 DefendCrypto(捍衛加密貨幣)的基金,用以對抗 SEC。Kik 反對把加密貨幣列入證券,要求發幣企業免受 SEC 管制。

SEC 已經認定,加密貨幣發行類似於發行證券,必須遵守相關的註冊登記與信息披露法律法規。然而,Kik 的發幣行為並未在 SEC 註冊,其投資者未收到聯邦證券法要求的資訊披露。

目前比特幣和以太幣是 SEC 明確表示豁免證券法的加密貨幣,其他的​​加密貨幣則未被豁免歸屬於證券,必須受到監管。

據 Coinmarketcap,隨著比特幣價格的飆漲,Kin 幣在 2018 年 1 月衝上了價格最高峰,幾天之後斷崖式滑落,目前已經跌破了發行價,仍是眾多空氣幣中的一枚。

一夜暴富夢碎,一名 kin 幣投資者吐槽了自己自作聰明的投資經歷:

我以為我很聰明,在價格從歷史最高點下跌 95% 之後買進。我樂觀地認為,Kin 的 32 個 App 獲得批准之後價格會上漲,但價格卻進一步下跌。為什麼不要買入呢?我們沒有發展路線、沒有網站資訊、沒有更新的白皮書、沒有官方消息……

▲ Kin 幣跌回空氣幣。

SEC一直在打擊加密貨幣詐欺。根據 SEC 的監管要求,Kik 應當披露重要資訊,比如財務狀況、未來的經營計畫和預算、預計的投資者收益、重大趨勢和重要風險,但 Kik 一直沒能提供這些資訊,投資者並不知道 Kik 核心業務早已客戶流失,沒有盈利能力,無人願意接盤。

之前 SEC 也向其他違規發幣公司發出指控。2018 年夏天,Gladius 向 SEC 承認違法,表示有意採取迅速的補救措施,並配合調查合作。因為 Gladius 自行歸案同意賠償投資者,並將該代幣登記為一類證券,SEC 沒有判處罰款。SCE 之前的另外兩起指控也達成了類似結果。

瀕臨破產,不如發幣

Kik 走上花團錦簇的發幣之路時,其實已經站在資金鏈斷裂的邊緣。

做為聊天社交軟體,Kik Messenger 曾有資格被稱為 Snapchat 和 WhatsApp 的競爭對手。但在命運的三岔路口,Snapchat 上市,WhatsApp 被收購。據 SEC 起訴書,Kik Messenger 從來不能自發盈利,淪落到尋求出售時,又遭到所有接觸買家的拒絕。

2016 年,Kik 的聊天社交軟體越來越不受歡迎。從 2016 年 1 月到 2017 年 1 月,其日平均用戶數從 1,000 多萬下降到約 600 萬,月平均用戶數從 2016 年 1 月的 2,800 多萬下降到 2017 年 1 月的約 2,000 萬。

Kik 也很難從其軟體中獲利,營收微薄,企業史上也從未盈利。據起訴書,從 2015 年中期到 2016 年中期,Kik 的收入為 220 萬美元,但總支出為 2,920 萬美元,不考慮納稅因素,虧損總計 2,900 萬美元。從 2016 年中期到 2017 年中期,Kik 的收入下跌到 150 萬美元,但支出增長為 3,230 萬美元,虧損擴大到 3,290 萬美元。

2017 年被稱為加密貨幣爆發之年,但到 2017年初,Kik 燒光了大部分投資,剩餘現金約為 2,600 萬美元,每月花費約 300 萬美元來支持其業務。Kik 內部已經發現,資金鏈到那年秋天就要斷裂。

Kik 高層們沒有透過其現有業務增加收入的計畫。在 2016 年底和 2017 年初,Kik 聘請了一家投資銀行,試圖將自己出售給大型科技公司,但沒有人感興趣。

Kik 決定,不如發幣。

也是從 2017 年初開始,Kik 開始計劃發幣,用於為公司籌集資金,同時開闢投機業務。Kik 開啟了多個城市巡迴路演,走上了自我包裝和對大眾畫餅之路。

建立「Kin 生態」,發幣 1 兆枚

何以解憂,唯有暴富。據 Coinmarketcap,Kin 幣今日價值為 0.000021 美元,如果買 100 萬枚幣,只需要 21 美元。如果幣值暴漲到 1 美元一枚,那這筆投資就價值 100 萬美元。

這是許多加密貨幣投資者的一夜暴富邏輯,Kin 幣甚至炒作過 2018 年底將暴漲 100 倍、暴漲 1,000 倍的資訊標題。

這也是 Kik 畫下的大餅。Kik 號稱:「推動主流消費者採用 Kin 幣,有望使其成為全球採用和使用最多的加密貨幣。」

但 Livingston 也曾經表示,加密貨幣圈就像是網路泡沫時代的一池渾水,有人直上雲霄,有人跌下地獄,但最終走出了亞馬遜和 Google。90% 的加密貨幣可能一文不值,但會有幾個巨大的經濟實體從加密貨幣中走出來。

Kik 禁止加拿大公民購買 Kin 幣,但是盯上了美國投資者手中的資金。

據 SEC 起訴書,2017 年 5 月至 9 月,Kik 出售了一兆個名為「Kin」的數位代幣 。1 萬多名來自世界各地的投資者為這個貨幣砸下價值 1 億美元的貨幣及加密貨幣,其中一半投資來自美國。Kik 共獲得了 4 兆 Kin 幣,其中 Kik 持有 3 兆代幣,1 兆向大眾發售。

Kik 熱情地向大眾宣傳,他們將建立一個「Kin 生態」,在未來不確定的某個時期,Kin 幣將能夠購買產品和服務。時至今日,Kik 所描繪的生態、去中心化的貨幣經濟體系仍舊是空中樓閣,沒人能用 Kin 幣購買產品和服務。

Kik 也沒有披露自己危機邊緣的財務狀況,比如其成本遠遠超過營收,其貨幣沒有實物價值支撐。SEC 更抨擊 Kik 沒有實現一系列承諾,比如投資者對 Kin 幣的需求增加將推高該價值、把 Kin 幣加入其聊天軟體做為付款方式、建立一個系統來獎勵採用 Kin 幣的其他公司……

SEC 與 Kik 的訴訟大戰結果,或將決定 ICO 是否能免於被劃歸為證券,以及是否受到相關監管。Kik 創始人 Livingston 在給 CNBC 的一份聲明中說:「為了行業能夠繼續創新和發展,這是我們第一次真正踏上這條道路,去獲得我們迫切需要的監管清晰度。」

SEC 執行部門的聯合負責人Steven Peikin 則在一份新聞稿中說:「公司創新和遵守聯邦證券法,兩者並不互相矛盾。」

(本文由 PingWest 授權轉載;首圖來源:Kik

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