Slack 上市首日收盤大漲 48.5%,市值預估破 200 億美元大關

作者 | 發布日期 2019 年 06 月 21 日 12:44 | 分類 財經 , 軟體、系統 follow us in feedly


辦公室協作軟體巨頭 Slack 週四(6/20)在紐約證券交易所直接掛牌上市,首日亮相股價表現亮麗、超出預期,開盤股價上漲 48%,每股 38.50 美元,遠遠高於 26 美元的參考價。 

寫下史上第二家成功直接上市歷史新頁

首日開盤大漲,讓 Slack 成為史上第二家在紐約證券交易所成功直接掛牌(Direct Listing)上市的大型創投支持企業,盤中一度飆升至 42 美元,收盤時上漲 48.5%,每股 38.62 美元。如今 Slack 市值遠高於 200 億美元,是最近一次私募估值 70 億美元近 3 倍。

相對首次公開發行(IPO),直接上市是企業上市的另一種途徑,允許企業可在不發行股票的情況下上市。而且,企業可避掉像是完成為期約 2 週的路演(Roadshow)或花錢雇用華爾街投資銀行家等與 IPO 相關的高昂費用,直接從出售投資者、內部股東或員工持有股票展開交易。

隨著股票大漲,Slack 股東也跟著獲益甚豐,除了創辦人與軟銀(SoftBank),主要股東多半皆為創投公司,包括 Accel、Social Capital 及 Andreessen Horowitz,其中 Accel 是最大股東,擁有高達 46 億美元股份,後兩者分別擁有 20 億及 26 億美元。如今,Slack 共同創辦人兼執行長 Stewart Butterfield 成了億萬富翁,持有 8.6% 股份,以開盤價計算約值 16 億美元。另一位聯合創辦人 Cal Henderson 則擁有 6.46 億美元。

Slack成功要素=品牌知名度+華爾街鍾情 SaaS

根據全美第二大私募股權交易平台 SharesPost 研究指出,2019 年上市的科技企業中,SaaS 服務供應商(如 Zoom、PagerDuty 等)的 IPO 表現最好,且 SaaS 服務供應商 IPO 交易價格平均比 IPO 定價高出 100% 以上。

所以身為 SaaS 獨角獸的 Slack,能有如此亮麗的首日上市成績自然不讓人意外,但重點是 Slack 首日掛牌亮相依循的是直接上市,而非傳統最普遍的 IPO 模式,背後充滿許多未知風險的狀況下,卻能履險如夷地首盤開紅實屬難得。許多專家與分析師皆認為,上市成功的主要因素,除了 Slack 本身品牌具全球知名度,莫過於華爾街對 SaaS 投資熱情不減所致。

在此之前,Slack 已從 Accel、Andreessen Horowitz、Social Capital、軟銀、Google Ventures 及 Kleiner Perkins 等投資者募集總計達 12 億美元資金,2018 年底,也以 71 億美元的潛力市值獲得 4 億多美元新融資。

2019 年 Q1 財報,Slack 收入達 1.348 億美元,較去年同期成長幅度僅 67%,和兩年前動輒成倍成長的力道相比有放緩趨勢。同時該季虧損 3,190 萬美元,高於去年同期的 2,490 萬美元。儘管 Slack 有成長放緩與虧損狀況,但都沒有影響首日亮相表現,顯示投資者對 Slack 充滿信心與期望。

受聯準會主席暗示降息激勵,美三大股票指數呈現一片漲勢

Slack 成功上市同時,外部環境也展現利多氛圍。美國聯準會主席 Jerome Powell 暗示,美國經濟狀況若持續因中美貿易戰緊張關係而未顯示任何改善之跡,美國央行會有降低基準利率的準備。美國三大股票指數受此暗示激勵呈現一片反彈漲勢,尤其標準普爾 500 指數更於 20 日收盤創下 7 週以來的歷史新高,上漲 27.72 點,收在 2,954.18 點,漲幅近 1%,盤中一度觸及 2,958.06 點的新高點。

道瓊工業平均指數上漲 249.17 點,漲幅達 0.94%,收在 26,753.17 點,只比去年 10 月 3 日創下的歷史紀錄高點低了 75 點左右。那斯達克綜合指數攀升 64.02 點,漲幅 0.8%,收在 8,051.34 點,是 5 月 6 日以來首次收在 8,000 點以上。

(首圖來源:Unsplash

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