繼奇美跳船後,換它認賠殺出群創,庫藏股期間一路賣股!

作者 | 發布日期 2019 年 11 月 04 日 8:15 | 分類 理財 , 財經 follow us in feedly


面板族群在 4~8 月經歷了讓人難以直視的雪崩式下殺,當時為了阻止市場的恐慌性情緒蔓延,雙虎相繼宣布要實施庫藏股,以遏止如病毒般擴散的空方情緒,群創在 7 月 15 日及 8 月 20 日公告兩次庫藏股護盤,友達則在 9 月 9 日跟進實施庫藏股,其中群創的兩次預計買回張數分別為 8 萬張及 30 萬張,友達則是預計買回 12.5 萬張,轉眼間已經過去 2 個月,本文除了分析 2 家面板廠共 3 次的庫藏股的買回狀況,同時還注意到繼奇美實業之後,又出現一個大股東跳船,庫藏股期間一路賣股。

(作者提醒:本文提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。)

群創第一次庫藏股

群創第一次庫藏股是在這波「面板大逃殺」中開出的第一槍,該次庫藏股預定買回期間為 7 月 16 日到 9 月 15 日,但護盤效果卻不如預期,僅僅 5 個交易日便將 8 萬張庫藏股的子彈消耗殆盡,且該次庫藏股實施之後不到一個月內,股價便從 7 元向下跌破 6 元。

▲ 群創在 7 月 15 日收盤後宣布實施今年第一次庫藏股。(Source:公開資訊觀測站)

在福邦總公司買進

此外,透過比對分點資料,由於福邦總公司在庫藏股買進期間內,不僅是買超第一名的本土券商,買超張數也剛好為 8 萬張,推測該次庫藏股主要是從福邦證券總公司買進,在庫藏股買進期間,部分外資透過借券賣出,將借來的股票在市場上拋售給公司的庫藏股專戶。

(Source:籌碼 K 線)

群創第二次庫藏股

眼見第一波庫藏股實施後,不只外資持續空襲,股價更是遭到超哥賣股事件襲擊,群創在 8 月 2 日公告,由於董事王志超先生轉讓持股數過半,自動解任,市場頓時人心惶惶,畢竟連董事都賣股賣到被解任,想必有重大利空,雖然事後證實「超哥賣股」是公司股務搞烏龍,但該事件也讓群創股價由 8 月 1 日的 7.1 元暴跌到 8 月 15 日最低 5.76 元。

之後由於空方借券賣出達到 10% 限額,軋空行情引爆,短短 3 個交易日股價從 5.76 反彈至 7.04,就在這個節骨眼,公司再次宣布實施庫藏股,這次實施的規模更大,高達 30 萬張,試圖運用軋空的氣勢搭配庫藏股,一舉將股價推回 10 元,但本次庫藏股最終只有讓股價止跌,並未如原本預期的出現軋空行情。

▲ 群創在 8 月 20 日收盤後宣布實施今年第二次庫藏股。(Source:公開資訊觀測站)

第二次庫藏股分兩個分點買進

在群創公告實施第二次庫藏股之後,市場有在看籌碼的投資人都在等待福邦總公司買進,但卻遲遲等不到福邦總公司買進,市場部分人士因此認為公司只是口水護盤,然而群創卻在 9 月 25 日公告,已累計買回庫藏股達 4.62 萬張,原來群創第二次買進庫藏股的分點與第一次不同,第二次買進庫藏股的主要分點為兆豐─竹北,但在庫藏股快要屆滿前的 9 月底到 10 月,福邦總公司卻又買進了,最終群創在 10 月 18 庫藏股屆滿後公告,本次庫藏股共買進 24.1 萬張,剛好是兆豐─竹北及福邦總公司,這兩個分點從 8 月 21 日到 10 月 18 日的買超張數相加。

▲ 群創於 10 月 18 日收盤後公告,累計從 8 月 21 日到 10 月 18 日共買回 24.1 萬張庫藏股。(Source:公開資訊觀測站)

▲ 兆豐─竹北在庫藏股買進期間買超 20.78 萬張,福邦總公司則買進 3.37 萬張,加總後 24.15 萬張,與公司公告的買回 24.1 萬張相差不遠。(Source:籌碼 K 線)

仁寶於庫藏股期間賣股

推測群創庫藏股無法達到原先預期的效果,除了面板種種的利空干擾,導致投資人持股信心不足,還有一個原因是大股東仁寶在庫藏股期間內賣股,2009 年仁寶旗下面板廠與群創、奇美電三合一,仁寶也透過換股的方式取得了群創的股票,但利空一波波的襲擊,似乎也影響到仁寶持股的信心,加上仁寶幾年前的華映慘賠事件仍記憶猶新,索性直接將持股出清,庫藏股期間一路賣股!成為繼奇美實業後第二個跳船的大股東,仁寶於 10 月 16 日盤後公告,從 9 月 7 日至 10 月 16 日共賣出 4.57 萬張持股,目前帳上持股剩 1.66 萬張。

▲ 仁寶於 10 月 16 日公告,正在大規模出清手中持有的群創。(Source:公開資訊觀測站)

▲ 根據分點期間買超推測,仁寶主要從凱基─站前賣出持股。(Source:籌碼 K 線)

友達買回 12.5 萬張股票

友達股價相較於群創慘遭大股東紛紛跳車,跌幅不若群創嚴重,但同樣受到 LCD 產業寒冬襲擊,股價從 7 月開始一路向南,與群創不同的是,友達一直到股價止跌後,才在 9 月 9 日宣布實施庫藏股,從 9 月 10 到 11 月 9 日將買回 12.5 萬張庫藏股,通過分點資料可以推測,友達主要是從永豐金─竹北買進庫藏股,每日買進張數大約落在 4,000 張左右,同一時間由於外資借券賣出已達到限額,因此在友達實施庫藏股期間,並未出現類似 7 月外資大規模賣股的現象。

(Source:籌碼 K 線)

▲ 友達從宣布庫藏股至今,已連續兩次公告買回自家股份達 3 億元以上。(Source:公開資訊觀測站)

▲ 根據 10 月 17 日的公告,友達截至 10 月 17 日已買回 77,626 張持股。(Source:公開資訊觀測站)

重點整理

綜上所述,整理出面板股過去 2 個月的籌碼變化 6 個重點如下:

  1. 群創 2 次買回庫藏股皆已屆滿,分別買回 8 萬及 24.1 萬張。
  2. 群創買進庫藏股分點位在福邦總公司及兆豐─竹北。
  3. 大股東仁寶跳船,庫藏股期間賣股 4.57 萬張。
  4. 仁寶主要在凱基─站前賣股。
  5. 友達 9 月 9 日宣布買進庫藏股後,目前已買進 7.76 萬張。
  6. 友達買進庫藏股分點位於永豐金─竹北。

(本文由 股市小 P 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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