聯想以 29 億美元從谷歌收購摩托羅拉手機部門,擴大全球市占與強化智財權

作者 | 發布日期 2014 年 01 月 30 日 19:05 | 分類 Android 手機 , Google , 手機 follow us in feedly


聯想近年來動作頻頻,挾帶著豐沛的財務資源以及較同業更為積極的企圖心,直接購併現有品牌以擴大市占一直是聯想能夠維持跳躍式成長的關鍵,而收購的標的由PC領域延伸到伺服器、乃至今日的智慧型手機可見一斑;該集團於今日 (1/30) 宣布以 29 億美元從 Google 手中收購 Motorola Mobility,讓現今競爭激烈的智慧型手機領域掀起另一番波瀾。

由市場面做觀察,科技業近年來的不論是產業鏈或者關鍵零組件的創新,都圍繞著與消費者習慣更貼近的智慧型手機,故在面板、電池、核心處理器甚至是 DRAM 與 NAND Flash 都因為該產品出貨量爆炸性成長而出現前所未見的變化。

Figure-1 2013-2014 Global Smartphone Shipments Ranking

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然而,智慧型手機終究逐漸邁入產品成熟期;從 2014 年起,市場調研機構集邦科技預估總出貨量雖然會持續成長至 11億 5 千 700 萬隻,但 YoY 由 2013 年的 33.5% 下降至 2014 年的 22.44%,市場已經出現明顯的趨緩走勢。但聯想的市占率卻逆勢逐步增加,並且預計在 2014 年有跳躍式的突破。智慧型手機市場將由Apple、Samsung、Microsoft 以及 Lenovo 四大主軸囊括大部分的市場,加上各家擁有不同的軟硬體優勢與區域性主導權。集邦科技認為在聯想在收購 Moto 後,對於聯想 2014 年智慧型手機出貨,預估將有一加一大於二的加成效果,而對聯想集團內部亦會帶來以下優勢與變化:

智財專利權的強化

Moto 最強的優勢並不在手機出貨量,而是該品牌在功能性手機領域耕耘多年後所建立起來在通訊領域的專利,而該因素也就是當時 Google 以及現在的 Lenovo 著眼之處。當年 Google 以 125 億美元買下Moto,已經大幅強化該公司在「 Telecommunication Patents」及」「Signal Processing」的專利庫。聯想在智慧型手機領域仍屬年輕,Moto 的專利絕大部分仍掌握在 Google 手中,聯想該次交易僅得到約 2,000 多件專利,但透過併購 Moto 將快速強化在通訊方面的技術能力,也可以在後續聯想出貨量與日俱增時,避免後續競爭對手使用訴訟官司所帶來的財務損失。

擴大歐美市場

聯想為中國地區的領導品牌,但因國企色彩濃厚,對於其他市場市佔的推進以及品牌認同需要透過整併來實現。如在 PC 領域中透過 IBM 及 NEC 推展至歐美日,成功讓聯想在短短的兩年間由中國品牌一躍與 HP 爭奪出貨第一的寶座。該策略同時複製在伺服器以及智慧型手機;收購 IBM 伺服器部門,藉以跳過漫長的學習過程,想直接由低階往中高階邁進,不過 IBM 這幾年將會有相當不錯的伺服器授權金收益。在智慧型手機領域,由於 Moto 的市場能見度相對已經式微,對聯想手機出貨的實質幫助有限,但在歐美地區的品牌認同將有所助益,聯想在中國等新興市場,勢必整合 Moto 的資源與品牌效益,快速增加其出貨數字。

集團採購能力的加強

PC、伺服器與智慧型手機出勝的首要條件就是取得比競爭對手更低的成本,因此在 ASP (平均銷售單價)下降是不可避免的前提下,成本下降將是維持獲利的關鍵。Moto 是聯想第一個在智慧型手機所併購的品牌,而這項交易預計也將強化聯想與 Google 的關係,相信這只是聯想轉為全球品牌策略版圖的第一步。這種模式不意外將會持續,透過一連串的整併,對關鍵零組件的採購議價能力將大幅提升。另外從交易內容來看,Google 也接受部份費用由聯想股票來支付,應該也是看好聯想未來的發展。

Figure-2 2012-2014 Lenovo Smartphone Shipment & Market Share

lenovomobilemarketshare

 

 

 

 

Source: TrendForce, Jan., 2014

Note: 2014 Lenovo Shipment Includes Moto’s Contribution