新財政問題？美國房貸拖欠率全面上升

根據貸款銀行家協會（MBA）最新的美國欠款調查（ National Delinquency Survey）顯示，2016 年第 4 季美國房貸違約率已上升到 4.8%，且幾乎所有種類的貸款都遭到拖欠。

CNBC 的評論指出，現在還不能看出這到底是否為長期問題，但政府仍必須正視金融風險增加與整體住房市場的負擔能力減弱的問題。尤其是現代年輕人購屋成本因信貸緊縮以及學貸問題而升高，也是 50 年來購屋能力最弱的一個世代。

例如申請最容易的聯邦保險貸款（FHA Loan），是由聯邦住房管理局擔保的補助貸款，目前違約率已從上一季的 8.3% 上升到 9.02% ，且這些違約貸款大部分已超過一個月，並集中在 2014 年到 2016 年申請。比較穩妥的退伍軍人購屋貸款（VA Loan）違約率也從 3.89% 小升到 4.0%。

MBA 產業分析副總裁 Marina Walsh 指出，好消息是，目前來看房屋止贖率並沒有跟著上升，反而有下降，其實違約水準仍然處於低點。不過另一方面，近期公布的聯準會報告也顯示，雖然總體家庭負債尚未踩到紅線，但汽車貸款違約率也逐漸上升。MBA 首席執行長 David Stevens 表示，還不清楚這是否為一危險訊號，仍需要密切注意。

目前嚴重違約超過 90 天以上的貸款比例從第 3 季度的 2.96% 上升到 3.16%，其中超過 7 成是歸咎於 2007 年以前的貸款，並非最近之事。但據 ATTOM 止贖公司的分析顯示，次貸危機時留下來的風險物件大部分都已處理完畢，現在問題應該不是出於此處。反而川普在上台後，凍結了許多歐巴馬時期的法令，其中就包括房貸補助，去年秋季曾一度出現止贖潮，所以仍需注意其後續影響。