川普放寬監管釀禍?聯準會:信用卡貸款先遭殃

作者 | 發布日期 2017 年 06 月 23 日 9:18 | 分類 國際金融 , 財經 follow us in feedly

川普放寬金融監管是勢在必行,而聯準會正在對美國銀行業進行大規模壓力測試,確保在監管放鬆下,如突遇經濟大幅衰退,是否真能撐得下去,不過從第一輪測試的結果看來,對川普而言還是利多。



聯準會近期正在進行銀行壓力測試,其目的是檢查銀行如果遇到金融危機會發生什麼事。所以會對某些事件發生進行一些數學預測,例如失業率大幅上漲或油價下跌等情境。在進行測試時,各大銀行必須向聯準會提交資本計劃,然後聯準會將會決定銀行的應變是否有效。

壓力測試是央行對銀行業的考試,其肇因於 2008 年的金融危機,當時銀行業根本毫無計畫,導致全球經濟陷入混亂,所以必須確保銀行體系做好準備,並讓民眾對銀行能更有信心。不過在 22 日發布的報告是對美國整體銀行業的評估,無關個別銀行的計畫是否穩妥。

而 28 日的下個報告才會顯示,各家銀行應對危機的能力。以往每家銀行都須通過這兩個測試,不過這次聯準會只要求其中 13 家資產超過 2500 億美元的大型銀行集團參加第二輪測試。

(Source:Bloomberg)

聯準會每年都會改變考題,確保銀行對未知情境的應變能力,而今年的題目是企業貸款和商業房地產市場的壓力以及全球經濟嚴重衰退,尤其是若川普放鬆金融監管之後,可能會造成不良貸款的問題。在聯準會最壞的設想下,失業率將會到達 10%,不過聯準會表示,各大銀行的表現遠高於監管機構要求,就連最糟糕的富國銀行其高質量資本水平都到達了 8.4%,而現行要求僅 4.5%。

Cowen&Co 投資政策分析師 Jaret Seiberg 指出,目前聯準會的壓力測試結果對於川普想放寬金融監管算是利多。不過紐約 Viola Risk Advisors 研究公司創辦人 David Hendler 也表示,這些銀行雖然表現不差,但仍然沒有產生足夠的經濟收益來彌補系統性的短缺,且貸款損失仍然相當大。

據報告顯示,銀行體系將會損失約 5000 億美元,其中 3830 億美元就是來自於貸款。而且部分人士懷疑,富國銀行是否能真的通過第二輪測試,畢竟之前的醜聞影響太大,其偽造客戶帳戶的做法,在模擬放寬金融監管的情境下,相當忌諱。在今年的狀況下,被打擊最嚴重的就是信用卡貸款業務。

(首圖來源:Flickr/Gage Skidmore CC BY 2.0)

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