被動元件缺料漲價蠢動,族群股價強勢

作者 | 發布日期 2018 年 01 月 03 日 13:30 | 分類 財經 follow us in feedly

電容材料鋁箔供不應求,晶片電阻大廠暫停接單,價漲蠢動,被動元件族群強勢表態,國巨、禾伸堂一度攻上漲停,立敦、智寶創波段高。



國巨盤中攻上漲停 389 元,續創掛牌以來新高,禾伸堂也攻上漲停 123 元,續創 16 年多來波段高點。立敦盤中來到 46.4 元,大漲 6.4%,創掛牌以來新高,智寶來到 49元,大漲 9.3%,是 1998 年 12 月下旬以來波段高點。

華新科盤中也來到 111 元,大漲 9.3%,大毅盤中最高來到 39.6 元,漲 6.8%,是 2010 年 8 月下旬以來波段高點。凱美盤中來到 74 元,大漲 8.8%,創掛牌以來新高。

在電容上游材料部分,業界人士指出,日系電容器與鋁箔廠商銷售策略改變,中國鋁箔材料供不應求,預估去年 11 月和 12 月中國鋁箔短缺影響程度,大約在 15%~25% 左右。鋁箔材料去年 10 月到 11 月漲幅約 8%~10%,未來不排除鋁箔材料啟動第二波漲價,需觀察供給市況和環保成本因素。

在晶片電阻部分,國巨去年 12 月 26 日起所有厚膜電阻一般品暫停接單,因應交貨服務水準,引發市場揣測晶片電阻可能繼積層陶瓷電容器(MLCC)之後出現漲價。

MLCC 部分,國巨今年在 MLCC 供需狀況持續緊缺,法人表示,MLCC 缺貨品項占國巨整體 MLCC 比重,已經達到 65%。

國巨今年擴充利基型 MLCC 產能幅度,大約在 10%~15% 區間,擴產地點包括台灣高雄廠和中國蘇州廠,預估利基型 MLCC 擴產效應可延續到今年底。

在電容器部分,從拉貨時程來看,受到日系電容器廠商銷售策略改變,以及中國上游鋁箔材料供不應求等因素影響,業者指出,日系電容器廠商交貨時程,已經從原先的 6 週拉長到 12 週,部分日系電容器廠商交貨時程甚至達到半年。

日系電容器產品交期拉長,影響系統代工廠商成品交貨時程,非日系電容器廠商的訂單需求也相對看漲,提供非日系電容器廠商更多商機。

從價格來看,日系電容器廠商已經漲價,業者預期,電容器台廠未來不排除反映鋁箔材料成本,進一步漲價。

(作者:鍾榮峰;首圖來源:shutterstock)

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