旺季前備貨需求回溫,2019 年第三季 NAND Flash 廠商營收季增 10%

作者 | 發布日期 2019 年 11 月 25 日 15:15 | 分類 記憶體 , 財經 follow us in feedly


根據 TrendForce 記憶體儲存研究(DRAMeXchange)調查,2019 年第三季 NAND Flash 產業營收表現,受惠於年底銷售旺季以及因應美中貿易衝突客戶提前備貨需求增加,激勵整體位元出貨量成長近 15%,另一方面在供應商庫存水位改善下,抑制了以低價對 Wafer 市場倒貨的力道,進而帶動合約價跌幅收斂,第三季產業營收季成長為 10.2%,達到約 119 億美元。

展望 2019 年第四季,在合約價反應鎧俠(Kioxia)位於四日市廠區跳電事件衝擊止跌反彈後,加上旺季市場需求回溫,將有助於各供應商的獲利表現有所改善。

三星電子(Samsung)

延續在伺服器、行動裝置等高容量產品的優勢,隨著 Intel 新平台以及下半年多款旗艦機陸續推出,三星第三季的位元出貨較第 2 季成長逾 10%,庫存水位於第三季達到平穩,平均銷售單價跌幅則收斂至 5% 以內,營收達到 39.87 億美元,較第 2 季成長 5.9%。

從產能分析,三星仍照原計劃逐季縮減 Line12 的 2D NAND 產品,並在持續轉進新製程的同時,維持相同的 3D NAND 投片規模。在新產能方面,西安二期仍依規劃於 2020 年上半年投產,而平澤二廠預定明年下半年開始營運。

SK 海力士(SK Hynix)

在第二季位元出貨大幅成長 40% 後,SK Hynix 第三季位元出貨稍微放緩,季減 1%,但受惠於價格逐漸穩定以及 Wafer 產品銷售比重下降,平均銷售單價較前一季上漲 4%,使得整體 NAND Flash 營收達 11.46 億美元,季成長 3.5%。

以產能規劃而言,受到 2D NAND 產能縮減影響,今年 SK Hynix 整體產能呈現逐季遞減,而主流的 3D NAND 則小幅擴產,新增產能主要設於 M15。

鎧俠(Kioxia)

儘管受到四日市廠區跳電事件影響,但受惠於旺季需求拉升以及蘋果新機備貨的需求的帶動下,位元出貨仍較前一季成長逾 20%,但由於平均銷售單價下跌約 5%,使得整體營收來到 22.27 億美元,季成長 14.3%。

從產能方面觀察,四日市廠區雖已恢復全線營運,但已影響其今年位元產出增長低於其他競爭者。在 2020 年規劃方面,岩手縣 K1 廠已於 10 月竣工,預計最快在 2020 年上半年提供產出,有助於位元產出的市場占比回到跳電前水準。

威騰電子(Western Digital)

在旺季需求挹注下,威騰第三季位元出貨表現,季增約 9%,而平均銷售單價也因四日市廠區跳電事件以及需求增加而止跌,帶動第三季營收達 16.32 億美元,較上季成長 8.4%。

從產能規劃來看,四日市廠區跳電後,產線於 7 月中旬起逐漸恢復,關於產能損失的最新說法為 4 Exabytes。而在新產線的部分,威騰在第三季共挹注岩手縣 K1 廠投資達 6,400 萬美元,預計 2020 年起提供 BiCS4 或更先進製程的產出。

美光(Micron)

基於行動裝置出貨成長以及客戶端備貨需求湧現,美光第三季 NAND Flash 營收較上季成長 4.7%,達 15.3 億美元。在位元出貨方面,由於 7、8 月有客戶轉單挹注,本季成長逾 10%,但平均銷售單價季度跌幅仍逾 5%。

在產能方面,美光於 8 月宣布新加坡新廠正式投入營運,將對轉進新製程結構有助益,至於其他在新加坡以及 Manassas 的產能則未有太多變化。

英特爾(Intel)

英特爾第三季受惠於 Enterprise SSD 與 Client SSD 的出貨顯著增長,位元出貨量季成長超過 50%;另一方面,即便客戶採用更多新製程以及高容量產品,平均銷售單價仍有超過 10% 的下跌。總體而言,營收來到 12.9 億美元,較上季大幅成長 37.2%。

在產能方面,英特爾大連廠仍將維持原產能直至年底,目前亦未提及 2020 年有增產規劃。

註:自 2019 年 10 月 1 日起,Toshiba Memory 正式更名為 Kioxia(鎧俠),TrendForce 據此更新所有相關資訊。

(首圖來源:shutterstock)