生成式 AI 的運用有可能在不久的將來，像工業時代的鐵路、電力、印刷等通用技術，影響各個產業，微軟創辦人比爾蓋茲認為，AI 個人助理可望問世，協助人類處理日常事務，第一金投信指出，AI 應用越見普及，推升整體需求、營收上揚、資本支出成長，成為 AI 主題投資的有力支撐。
PGIM 保德信高成長基金經理人孫傳恕分析，根據世界半導體貿易統計協會報告，今年全球半導體銷售額可能創 4 年來最大減幅至 -10.3%，然而並非所有半導體需求皆低迷，像是電動車、再生能源相關，以及需求急劇攀升的生成式 AI，對邏輯晶片需求龐大，因此市場樂觀預期 2024 年半導體銷售，有望呈現逾一成的強勁反彈，創歷史新高紀錄。
孫傳恕表示，目前美歐企業基本面預期出現改善，貨幣政策對通膨已收到成效，AI 帶動科技權值股的漲勢，使得市場的風險偏好正向，但是現階段觀察第三季外部需求仍無法立即大幅回溫，整體景氣未來一季仍呈現溫和，眼見台股指數已來到相對高檔，仍可能出現健康回檔走勢。
凱基雲端趨勢基金經理人馮紹榮表示，2022 年率先進行庫存管理者，今年也可望率先落底反彈，PC、NB 等消費性電子已經見到落底跡象，而生成式 AI 趨勢成形，背後代表的是需要更加精密的運算，帶動一波相關軟硬體新增需求。
馮紹榮說明，例如一台 AI 伺服器需要的記憶體數量是以往的 3~6 倍，記憶體產業歷經去年以來的減產與庫存去化，供需情形本已獲得改善，如今生成式 AI 趨勢引爆的新增需求，可望使記憶體族群成為生成式 AI 浪潮中下一個值得留意的方向，從過去歷史經驗來看，當半導體庫存由高點往下反轉時，往往也是股價表現相對強勢的時候。
第一金全球 AI 人工智慧基金經理人李坤憲指出，AI 概念股價動能強，但 AI 產業營收仍見衰退趨勢，因為從 2022 年下半年開始的裁員、成本控制等措施，已帶來獲利改善的實質貢獻，科技企業在全球升息與通膨環境中面臨壓力，AI 在新應用發展趨勢，獲利反倒出現上揚趨勢。
根據 Bloomberg 與 IDC 資料統計，未來 10 年生成式 AI 帶來的營收複合成率高達 42%，生成式 AI 的企業資訊科技支出占比逐年提升，從 2022 年的 1% 不到，至 2032 年預估可達 12%，李坤憲強調，科技大廠結合生成式 AI 運用，推出各種新工具、新技術，近期無論是蘋果開發者大會、微軟開發者大會等，都看到大型科技企業全力導入 AI。
從各大機構的研究預估觀察，瑞銀發表對生成 AI 技術的最新觀察報告指出，生成式 AI 未來幾年將會成為通用技術（General Purpose Technology，GPT），李坤憲表示，通用 AI 也像是另一種 GPT，就如工業時代出現的鐵路、電力與印刷等技術，對人類的生活、各行各業的影響廣泛。
李坤憲舉例，資訊科技研究顧問 Gartner 預估，2025 年有超過三成的新藥、新原料，將使用生成式 AI 來進行技術開發；超過三成的行銷資訊也由生成式 AI 產出，並預估 2026 年有 1 億人口將與機器人共事，包括實體機器人與虛擬機器人等；2027 年 15% 的新應用程式將透過 AI 自動生成，生成式 AI 應用無遠弗屆。
微軟 ChatGPT 在 2022 年 11 月上線後，短短兩個月的時間，活躍用戶數就已突破上億人口，李坤憲說明，現在更在短短不到半年的時間裡，月活躍用戶數來到 2 億人口，日活躍用戶達 3,000 萬戶，用量、流量就是金流的象徵，這也說明為什麼各大企業財報中，提及生成式 AI 的比例飆升。
從去年底至今，科技股在各月份的表現，呈現一個月漲、一個月休的現象，李坤憲指出，AI 導入大型企業的未來技術發展與應用，帶動科技股強勁攻勢，AI 大型股在這波漲勢先攻，後續相關概念中小型股也有機會接棒續攻，憲建議投資人參與趨勢型標的，採取定期定額，掌握 AI 長線發展紅利。
（首圖來源：shutterstock）
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