輝達財報大暴衝！台灣 AI 上游迎正向訊號，外資點名 4 台廠受惠

輝達公布超乎市場預期的 Q2 成績單和 Q3 財測，同時大量買回庫藏股 250 億美元，美系外資認為，這對台灣 AI 上游產業帶來正向訊號，有助台積電營收表現。

輝達表示，供應鏈合作夥伴在支持 AI GPU 上非常出色，之後每季供應量都會持續成長，並強調 H100 AI GPU 出貨量不會受 CoWoS 產能的限制。美系外資認為，AI 半導體供應鏈有望持續受惠，尤其台積電是輝達 AI GPU 主要晶圓代工廠和 CoWoS 高級封測廠。

美系外資預估，其他 AI 供應鏈如京元電（GPU 晶片測試）、世芯（ASIC 設計）、信驊科技（sever BMC）和 ASMPT（先進封裝設備）也會因而做出積極反應。

美系外資認為，台積電向大客戶調漲費用，降低 N2 資本支出強度，顯示了現金流改善和長期毛利率恢復，與蘋果繼續合作晶片設計以及英特爾 CPU 外包合作增加，都有機會帶動台積電股價，但小心庫存調整持續至明年，海外晶圓廠成本增加，以及對先進技術需求減弱的狀況。

（首圖來源：shutterstock）

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