台股月初大跌、多檔 AI 伺服器概念股臉綠，與輝達超級晶片 GB200 意外延後出貨有關，雖然第四季營收少了 GB200 助益，伺服器代工廠與電源供應器業者對下半年營運仍樂觀。
人工智慧（AI）晶片霸主輝達新一代超級晶片（Super Chip）GB200的美夢，竟意外變了調！
故事，要先從輝達在今年GPU技術大會（GTC）亮相新的GPU架構Blackwell與GB200後，獲一線網際網路大廠、大型GPU算力出租業者大力支持說起。雖然輝達沒有公布GB200晶片與機櫃出貨時間，但市場共識是自9~10月起，台灣代工廠就會出貨GB200機櫃。
鴻海旗下工業富聯董事長鄭弘孟6月底股東會表示，今年將出貨；廣達資深副總經理楊麒令也在台北國際電腦展透露，廣達GB200機櫃訂單原規畫9月出貨，「看起來有機會再往前一點」；緯穎董事長洪麗寗5月底股東會預測，GB200新品將在第四季交貨。
雜音！良率、散熱傳出問題
誰都沒想到，8月2日，業界傳出輝達通知客戶，GB200將延後至明年第一季才能大量供貨。
延期原因相當多，晶片端傳B200晶片設計可能有缺陷、代工廠台積電CoWoS-L封裝良率仍有待提高等，就連系統端，也出現輝達散熱效能不如預期。
GB200延期各種說法甚囂塵上，輝達美國總部僅表示：「市場對Hopper（指Blackwell前代H100與H200）需求非常強勁，Blackwell全面送樣，產量下半年如期放大。除此之外，我們不評論傳聞。」
GB200真的順延了？廣達財務長楊俊烈9日法說會直指「我們不評論市場傳言」，廣達第四季營運是否會因GB200受影響，他也表示「我們不預測90天以後的事」。至於鴻海集團，14日法說會說明全年營收展望，是否因GB200更動。
美超微執行長梁見後則是供應鏈第一個站出來證實輝達GB200供貨碰上難關的業者。他在法說會指「我們的確聽到輝達有些延誤」，輝達第四季供貨量非常少、工程樣品也只有一點點，「我相信真正出貨時間將落在明年第一季」。
之所以說美夢意外變調，是因市場對這款超級晶片的商機充滿想像與期待。
GB200機櫃的貢獻究竟有多大？法人估計，GB200機櫃NVL72版單價高達300萬美元（約新台幣9,700萬元）、NVL36版單價也要180萬美元（約新台幣5,800萬元），自第四季開始伺服器代工廠僅小量出貨，就因單價高可望對代工廠單季營收挹注不少，明年全年NVL36需求量將躍升至約五萬台、NVL72約一萬台，等於GB200機櫃可創造高達1,200億美元（約新台幣3.9兆元）產值。
（作者：吳筱雯；全文未完，完整內容請見《今周刊》；首圖來源：科技新報）
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