殖利率上升推動債券 ETF 買氣，元大投信今日宣布推出採月配息與票息率篩選設計的元大優息美債（00967B）、元大優息投等債（00968B），以及敏銳反映債市價差變化的元大零息超長美債（00969B），一次涵蓋從美債到投資級債的不同選擇，預計 11 月 18 日展開募集。
元大投信表示，債券的債息為發行機構約定支付，具有固定收益性質，殖利率與價格呈現反比關係，當殖利率波段走高則價格勢必來到相對低點，增加買進吸引力，而截至 11 月 8 日，美國十年期公債殖利率約來到 4.3%，已接近美國啟動降息前的前高 4.7%。
元大投顧董事長胡睿涵表示，降息循環啟動，截至今年 8 月，被動型基金資產規模達 15.34 兆美元，大於主動型 14.4 兆美元，而川普想要穩住美國經濟，那就會牽動債券市場的情緒，所以真的要投資應該要找投資級發的公司債。
元大投信董事長劉宗聖表示，觀察到許多投資人透過債券配息進行再投資或其他運用，元大投信推出 10 元發行，採月配息設計的 00967B、00968B，應對可能的降息循環均具有收益配置優勢，兩者標的指數，並針對納入債券票息率高低進行篩選，以最大化指數殖利率為目標進行權重調整。
而針對追求債券價格潛在上漲機會的投資人，元大投信這次推出首檔 00969B，所投資的長天期零息美債距到期日大於 25 年，發行期間不付息，持有到期後償還本息，存續期間較同條件附息債券長，相對一般固定配息債券 ETF 將更敏銳反映殖利率變化的價格波動。
元大投信提醒，未來美國是否連續降息及基準利率目標位置，目前看仍受通膨增速、就業等經濟數據牽動，各債種均受利率風險影響，基準利率下降不代表長天期債券殖利率必然下降，投資人進場前須謹慎評估。
元大投信強調，零息債券持有至到期日債券價值仍可能因流動性、信用風險，以及其他影響債券償付之因素而無法回歸面額，不存在保本保證，投資人需留意相關風險，慎選信用評級與流動性俱佳的零息債券。
（首圖來源：科技新報）
科技新報粉絲團
加入好友
訂閱免費電子報
