安聯全球老年年金報告！日本拉長工作年限、台灣高齡化最令人擔憂

安聯今日發布第三版《全球老年年金報告》，並以是時候「履行所言」改革為主題，內容將世界各地的年金制度分為三大類，其中年金缺口龐大，但並非不能縮小，而亞洲人口老化現象普遍，每個年金體系的健全度大為不同，又以台灣高齡化最令人擔憂。

依據其專有的年金指標，安聯年金指標（API）針對全球 71 個國家的年金體系進行分析，這項指標是以三個基本要素為基礎，包括人口統計和財政狀況、永續性評估、適足性，並運用 40 個不同參數，評分範圍從 1 分（不用改革）到 7 分（急需改革），以總和反映各個系統所承受的改革壓力。

改革壓力極高

所有年金體系的未加權總分為 3.7，這格分數顯示改革的壓力居高不下，但與 2023 年的報告相比，明顯出現一些差異，且不是朝好的方向改變，上次的總分為 3.6，但並非每一個國家都是如此，像是丹麥、荷蘭和瑞典等少數國家的總體得分就遠低於 3，表現相當不錯。

整體須歸功上述幾國早早都制定永續發展的年金體系，並認真執行，乍看到日本居然也榜上有名，令人驚訝，但日本從來就與其他國家不同，因其堅持走自己的路，不僅將工作年限拉長，時至今日，65 歲至 70 歲的高齡者仍有三分之一在職。

放眼未來幾年，實際退休年齡預計將提高到 70 歲，以上所評比的國家中，另一組也是最大的一組，總分都低於 4，表示改革對他們來說是刻不容緩、需要立即進行，以確保年金制度免受人口變化的影響，這裡面包括馬來西亞、哥倫比亞和奈及利亞等許多發展中國家。

這些國家面臨的問題往往不是年金體系本身的設計，而是制度的涵蓋範圍有限，未被涵蓋的非正式員工比例通常超過 50%，因此這些國家首要任務，是大刀闊斧地進行勞動市場改革，為建立全方位的年金制度奠定基礎，否則體系本身將成為加劇不平等的另一個因素。

第三組年金體系包括德國、法國和義大利等許多歐洲國家，這些國家的年金制度仍在最初期的籌資狀況踏步—現收現付體制仍然是主流，而且由於社會老化的速度十分快速，相應來說，改革的壓力也很大。

年金儲蓄的缺口可以補上

根據安聯的計算，光是歐元區年輕世代的年金儲蓄缺口，平均每年大約為 3,500 億歐元，這數目聽起來很嚇人，但只要儲蓄率上升 0.25 就足以補平。安聯首席經濟學家 Ludovic Subran 表示，X 世代需要更多的儲蓄，以確保老年的理想生活水準，此乃事實，爭辯無益。

Ludovic Subran 指出，但事情不能只看一邊，即家戶為存錢所做的努力，將年金保障與資本市場的發展結合一起共同思考，才是重點，儲蓄累積的退休金一定要選擇未來可以成長、創新的投資標的才會獲利，這是克服人口變遷，以及氣候變遷的重要關鍵，而歐洲在這方面還須多努力。

亞洲制度大不同

《全球老年年金報告》分析的 15 個市場，有一個共同點，每個社會皆迅速老化中，25 年後，平均老年人口扶養比將從 19% 上升至 43%，雖然絕對水準有明顯差異，像是 2050 年寮國的 14% 到香港的 95%，但無論是哪國，相同的是，此比率必定在一個世代之內至少翻倍成長，唯一例外的是已經「老去」的日本。

這個背景之下，如何讓亞洲的年金體系免受人口結構變動影響已迫在眉睫，該地區的平均得分為 3.9 ，低於全球平均，但是針對改革，各國的需求不盡相同，以成熟市場好比日本、香港、新加坡或韓國來說，強化其年金制度的長期永續性益發重要。

以開發中的柬埔寨、印尼或寮國來說，鑒於其等人口依舊相當年輕，政府苦惱的是如何改善架構的適足性，怎樣引入和擴大雇主提供的職業完全提存制度以及民營企業為支柱，另一個挑戰是勞動市場的正規化，因為這些國家很大一部分的勞動年齡人口於地下經濟工作，沒有任何社會保障，而幾乎所有的國家都有一個共同問題，強制或最低退休年齡相對較低，未能反映平均餘命的增加。