
芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)5 月 8 日摔至 9.77 點,創 1993 年以來新低,Gluskin Sheff 策略長 David Rosenberg 分析發現,VIX 若來到極低位置,通常會導致美股未來 12 個月出現負報酬。由於股市跟高收益債(又稱垃圾債)是正相關,VIX 太低對高收益債又有何影響?
本篇文章將帶你了解 :VIX 極低 = 垃圾債嚴重高估!研究:崩盤日未必馬上到