六度摘冠 AI 專家:機器選股要取代人類仍是科幻小說

作者 | 發布日期 2018 年 06 月 22 日 14:00 | 分類 AI 人工智慧 , 財經 follow us in feedly


人工智慧(AI)和機器選股蔚為風潮,人人都想沾上邊,但是目前究竟發展到什麼地步,是否能夠取代人類?長期致力於此一領域的專家 Yin Luo 說,機器要取代人類為時尚早。

Yin Luo 是 Wolfe Research 的量化投資主管,官網資料顯示,他之前在德意志銀行擔任量化策略主管,2011~2016 年間,財經雜誌《機構投資人》(Institutional Investor)六度評選他為全美量化股票研究的第一把交椅。

霸榮(Barron’s)報導,Luo 在 AI 和機器學習走紅之前,就投入相關領域,14 年前便運用這些技術打造模型,進行研究,是財經界的 AI 專家。他認為機器要完全取代人類,可以自行選股投資,仍像是科幻小說。現在機器投資仍需要大量人類介入,由人類設計模型、機器加以學習,而非機器自行投資。至於市面上的 AI 基金,他認為比較像是把傳統的量化研究重新包裝,改名推出,而非真正的 AI。在可預見的未來,AI 將扮演輔助角色,無法取代人類。

那麼量化研究和 AI 有何不同?Luo 說,傳統金融研究是先提出假設,之後再回測,然而在不同市場和時間區段,試驗 8,000 種選項組合,一定會找到數據支持假設,他從未見過回測失敗的例子。AI 不一樣,真正的 AI 無需人類假設,是把相關資料交給機器,讓機器決定彼此之間是否相關;也就是說,機器會自主學習,隨著技術不斷進步,未來可能有辦法找出新規律和關聯性,甚至判斷某些變數在某種環境下會發生作用,給予人類投資建議。

目前 Luo 使用 AI 爬梳企業財報和分析師會議,從管理階層的用詞推敲公司實況。比方說,如果高層言談加入大量修飾詞,可能是過度自信或正在說謊。每家企業有不同的呈現方式,必須觀察細微的相對變化。Facebook 今年股價一度大跌,他們早在去年第四季 Facebook 的財報會議上,就嗅出端倪。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:pixabay

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