財團搬弄 4 大手法,公益信託不公義

作者 | 發布日期 2018 年 07 月 29 日 0:00 | 分類 財經 Telegram share ! follow us in feedly


中央 11 個部會督導管理國內 137 個公益信託,今年度首次要求各公益信託需將過去 3 年的財報公開揭示於網路,也讓前 10 大公益信託近 3 年的慈善績效曝光。

國內信託資產前 10 大的公益信託,分別由宏泰、台塑、宏達電、漢民與奇美等 5 大集團設立,從 5 大財團所設立的 10 大公益信託中,可窺知財團設立公益信託的 4 大操作手法,進一步了解國內財團趨之若鶩爭相設立「公益信託」,享有所得稅、營業稅或不計入遺產總額、贈與總額等稅賦優惠,公益信託恐已淪為財團稅捐規畫的工具。

集團成立公益信託的第一大手法,就是捐助自家上市櫃股票,其中台塑集團的兩公益信託──公益信託王長庚社福基金以及公益信託王詹樣社福基金,皆是如此。資產以上市公司股票為主的公益信託,其信託資產易隨著股票高低而暴漲暴跌,如台塑集團兩公益信託因近年台塑三寶股票飆漲,且每年現金股利挹注,致使兩公益信託短短 10 餘年資產暴增 2 倍;但王永慶二房所成立的公益信託大眾教育基金,也因信託股票變成水餃股,造成信託資產大幅縮水。

手法 1:捐助自家股票
資產愈來愈多,慈善支出未同步增加

攤開 2017 年度財報,公益信託王長庚基金僅台塑三寶現金股利就進帳近 10 億元,公益信託王詹樣基金也有 8.3 億元,扣掉當年度慈善支出,兩公益信託 2017 年盈餘進帳 7 億餘元,王長庚基金去年底信託資產更已高達 200.19 億元,較 2002 年當時信託資產市值 65 億元成長 2.07 倍;王詹樣基金信託資產 12 年來也同樣翻了 2 倍達 168 億元。

立委王榮璋直言,國外的公益信託資產是愈做愈少,20 年後可能就結束了,「但台灣的公益信託像 1 個聚寶盆」,信託資產愈生愈多,但慈善支出卻沒有同步增加,慈善支出比不到 1%,甚至萬分之一。

對此,台塑集團主管解釋,當年兩位創辦人信託台塑三寶股票做公益,是要讓公益信託僅靠三寶現金股利就能永續做慈善,「兩位創辦人如果真的在乎錢,早就將名下資產全部處理好,會讓政府合計課徵逾 160 億元的遺產稅?你去查查,全台灣富豪有誰被課到遺產稅。」

對於慈善支出過低,台塑集團王家二代也有話要說,一名王家成員曾透露,慈善公益不僅僅是「給錢」,總要評估審核,要讓錢能幫助到真正需要的人,而不是亂撒錢就好。

手法 2:左口袋捐右口袋
膨脹公益支出,數據失真

財團公益信託的第 2 個特點,是「左口袋捐給右口袋」的情況頻傳。例如,公益信託林堉璘基金 2017 年支出 5,200 萬餘元作公益,就有 3,000 多萬是捐給自家財團法人──財團法人林堉璘宏泰教育基金會與財團法人紀念林建生文化教育基金會;而公益信託王長庚社會基金 3 年合計慈善捐助 6.92 億元,主要也都是捐贈給王永慶家族二房與三房成立的數個財團法人基金會。

台塑集團主管受訪時曾表示,財團法人王長庚社福基金以往捐助對象,也都是直接給需要幫助的個人或團體,但創辦人王永慶 2008 年辭世後,其家屬對於公益信託捐助對象有不同的意見跟看法,最後就達成「各做各的慈善」的共識,所以每年公益信託王長庚基金都會捐贈給王永慶二房及三房成立的財團法人基金會。

手法 3:關係人操控
委託人、諮委會、監察人一家親

前 10 大公益信託的第 3 個手法,也是目前國內所有公益信託皆有的爭議,就是公益信託諮詢委員會、信託監察人與委託人關係緊密,讓公益信託委託人或其家族隱身在後,成為公益信託實際操控者,其手法就是由家族成員擔任諮詢委員會委員,欽點集團大掌櫃或所信賴的會計師成為信託監察人,引發難以落實公益信託的監督機制的疑慮。

例如公益信託林堉璘基金的諮詢委員會執行長,正是林堉璘接班人林鴻南,而台塑集團兩公益信託的監察人,皆為王家人所信賴的會計師陳文炯,漢微科大股東漢民集團所成立的公信託葉慈社會福利基金專戶的信託監察人,也是曾經擔任漢微科獨董及薪酬委員會委員的會計師胡漢良。

手法 4:控股化
滿手股票少現金,層層轉投資

財團設立的公益信託的第 4 種操作手法,是將「公益信託控股化」,其作法是先以少數現金成立公益信託後,再加碼捐贈大量未上市櫃投資公司股票給公益信託,包括宏泰集團、宏達電集團,以及漢微科大股東漢民集團所設立的公益信託皆採取此模式,由於這些投資公司又大多是自家集團上市公司直接或間接前 10 大股東,透過多層控股,可達到實質掌控集團上市公司股權的目的,公益信託可能成為集團的控股中心。

公益信託控股化的特點,就是滿手投資公司股票,但鮮少現金,而投資公司又幾乎不配發股息回給大股東公益信託,因此出現「公益信託慈善支出極少化」,但投資公司卻動輒手捧數十億元現金入主媒體的雄厚財力。原本應該是作慈善的公益信託,卻成了媒體幕後大股東,宏達電董事長王雪紅的公益信託與公益信託林堉璘基金,都透過投資公司分別入主  TVBS 及中嘉,正是此案例代表。

其中,王雪紅的 3 大公益信託──公益信託恩典社會福利基金、公益信託主愛社福基金以及公益信託中華信望愛基金,近 3 年「績效」始終如一、一路墊底。信託資產第 4 大的恩典社福基金坐擁 108.39 億元資產,近 3 年累計捐出 600 萬元做公益,而公益信託主愛基金去年則捐出 117 萬做公益,慈善支出占 65 億信託資產的萬分之 1.8。就算拉長時間從王雪紅所成立的 3 大公益信託自 2009 年成立以來看,雖然 3 大信託合計信託資產高達 233 億餘元,但 9 年下來合計慈善支出竟僅僅 8,142 萬元,平均年度慈善支出占總信託資產僅千分之 3.5。

值得一提的是,許文龍於 2005 年以母親之名成立的「羅銓教育公益信託專戶」,其落實公益信託成立宗旨的「純度」最高。公益信託成立宗旨之一為捐助設址於台南市的博物館,美術館或其他藝術、文化教育相關機構營運之經費。

據悉,一生醉心於藝術的許文龍打造奇美博物館展示畢生收藏,因此在博物館落成後,成立公益信託,讓股利支應奇美博物館永續運作。該公益信託成立迄今 13 年,共投入 2.72 億元捐助台南當地美術館或博物館運作,平均每年捐助 2,000 萬,粗估每年的慈善支出占總資產比為 2%,雖數字仍低,但捐助比率已是前 10 大公益信託之首。

(本文由 財訊 授權轉載)