「這 2 個原因」讓勞退新制績效創新高，自提率卻只有 8%

新制勞退基金收益與報酬率近期皆創新高，但自行提繳的勞工比率僅 8%。有媒體揣測，自提率低是因為低薪，但許多調查結果都指向勞退能否提供自選投資方案，才是影響自提意願的關鍵。

勞動部日前公告今年前 9 月各基金管理績效，其中，與多數上班族關聯最大的「新制勞工退休基金」，前 9 月報酬率達 8.47%，收益金額 1,948.6 億元，雙雙改寫歷史新高。不過，這亮眼的成績也引發關於勞退新制「自提比率偏低」的討論。

目前的勞工退休金制度，除了屬於社會保險的「勞保年金」之外，尚有第二層退休金保障，即個人帳戶制的「勞工退休金」，資金來源為雇主強制為員工提撥薪資的 6%，勞工還可自主提撥 1% 至 6% 進入個人退休金帳戶。由於雇主每月已為員工提撥，因此勞退基金操盤績效必能「雨露均霑」，只不過因為自提率低，雨露均霑的程度也就無法有效放大。

自提率偏低，不全因低薪

的確，勞退新制實施 14 年以來，參加自提的勞工始終不多，至今年 9 月底約僅 8.46%。事實上，參加現制勞退自提的好處不少，包括節稅──即自願提繳退休金的薪資，可從當年度個人綜合所得總額中遞延至未來領取勞退金時再行計算；另外，自提勞退金當然也能加碼分配勞退新制基金的投資收益。

自提條件不差，但參與者寥寥的情形，有媒體歸因於「低薪」，因從提繳者的薪資級距來看，薪資愈低，自提比率愈低；反之，薪資愈高，自提比率愈高。但這樣依數據做的簡單推論，符合實情嗎？綜觀近年由不同民間機構所做的調查可發現，「錢不夠用」確實是原因之一，但並非唯一因素。

如中華民國退休基金協會與《今周刊》在 2018 年 9 月合作的「勞退開放自選投資平台意向調查」，「薪資太低、錢不夠」是未自行提撥的原因首位，占 31.5%，然而「不知道可自行提撥」者的占比也不遑多讓，高達 31%。

再看 2016 年 6 月，同樣是中華民國退休基金協會與《今周刊》合作的「退休規畫投資態度調查」，未提撥的前三大理由包括「政府投資收益太差」、「薪資太低」、「不知道可自行提撥」，分別占 26.9%、23.9% 及 23.4%，接著則是「無法自主投資」的 18.1%。

上述理由中，「低薪」確實是政府須嚴肅面對的長遠課題，而「不知道可以自提」則與政策宣導有關，至於「對政府操盤沒信心」、「無法自主投資」等，實際上可透過制度設計來改變。更關鍵的是，從歷次調查結果來看，勞工能否自主選擇投資方案，確實會大幅影響勞工自提的意願。

（作者：陳柏樺；全文未完，完整內容請見《今周刊》）

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