DRAM 年底前價格難有變化,接下來 3 年預估將達雙位數成長

作者 | 發布日期 2020 年 10 月 29 日 16:00 | 分類 國際貿易 , 手機 , 記憶體 Telegram share ! follow us in feedly


根據市場調查及研究機構《IC Insights》的最新研究調查數據顯示,DRAM 產業雖然進入 2020 年下半年的傳統旺季,但是受到武漢肺炎疫情的影響,加上之前在家辦公與遠距教學的需求已經大致穩定,需求不再會大量提升,導致 2020 年底之前價格將不會有所改變,意味這廠商的獲利也將不會有大幅的成長。但自 2021 年之後,因為 5G 手機的滲透率與出貨量的提升,加上新遊戲機陸續推出後,有機會使 DRAM 重回成長的周期,並且成長態勢將進一步持續到 2023 年。

報告指出,DRAM 的平均銷貨價格自 2018 年下半年開始由高檔下跌,最終在 2019 年之際達到了低點的 3.04 美元,之後開始緩慢的回溫。在 2020 年上半年受惠於武漢肺炎的疫情,使得居家辦公與遠距教學,甚至線上購物等需求的大幅提升帶動下,讓包括個人及企業對電腦需求的增加,也帶動 DRAM 的成長。這使得 DRAM 的平均出貨價格在 2020 年 6 月來到了近期的 3.7 美元價格高點,之後的 7 月及 8 月再下滑至 3.51 美元。

對於這樣的情況,報告預期指出,DRAM 到 2020 年年底之前 DRAM 價格將仍有所下滑。儘管來自運算需求的 DRAM 供應狀況保持穩定,但成長趨勢已經穩定,預計到 12 月底前不會出現明顯成長。過去,DRAM 需求和價格的大幅成長通常發生在每年的第 3 及第 4 季,這與手機廠商通常在這時間點推出新型手機有關。但是 2020 年武漢肺炎疫情破壞了典型市場狀態,因為消費者對其可支配的支出將更加謹慎的情況下,預計將不太可能出像跟往常相同的強勁季節性購買趨勢。即使幾家手機製造商已經推出了支援 5G 的手機,使得 2020 年 5G 智慧型手機的總出貨量預計可達 2 億支,但依舊不能改變這樣的狀態。

以美光為例,由於對中國華為的禁令在 2020 年 9 月 15 日生效,在預估華為每季占美光的 DRAM 銷售金額中至少占 5 億美元的情況下,這就衝擊了美光 2020 年和 2021 年第 1 季的 DRAM 銷售。雖然,外界預估美光可能獲得美國商務部的許可,將部分產品恢復出售給華為,就像英特爾和 AMD 獲得許可一般,但是,即使獲得許可,美光在 2020 年第 4 季的 DRAM 銷售也不太可能從中受惠。原因在於華為已經在 9 月禁令生效之前盡可能訂購了更多的 DRAM 庫存,外界預估可能多達 6 個月的庫存量,用以維持其生產線的正常運轉。因此,短期不可能在有大幅度的採購,使得美光能在 2020 年底前受惠。

不過,接下來的遊戲主機市場可能是推動 DRAM 在 2020 年底前需求成長的一個市場。Sony 和微軟將在 2020 年底之前將發表他們的新一代遊戲機,其中微軟計劃在 11 月 10 日發布其 Xbox Series S 和 Series X 新遊戲機,而 Sony 則將在 11 月 12 日發表 PlayStation 5 新遊戲機進入特定市場。因此,預估新遊戲機的需求能夠抵消由於智慧型手機出貨量的疲弱,因而導致的部分 DRAM 收入損失。

過去,由於武漢肺炎疫情讓 DRAM 供應商和系統 OEM 廠商很難估計超過一季的生產計畫,因做出相關的採購需求。但是,接下來隨著經濟復甦的開始需求量的提升,企業將再次能夠做出長期投資決策,也因為庫存的下降以及製程向較新技術的發展,伺服器和個人電腦市場將帶來持續的需求。市場預期,2021 年 5G 智慧型手機的出貨量將達到 5 億支,加上其他新興系統應用程式預計將為 DRAM 市場提供強勁的需求的情況下,預計在接下來的 3 年 ( 2021 年到 2023 年) 中,將會個別維持兩位數百分比的成長率。

(首圖來源:shutterstock)