疫情當頭企業瘋發公司債,發行量破 7,000 億元新高

作者 | 發布日期 2020 年 11 月 27 日 8:36 | 分類 財經 Telegram share ! follow us in feedly


今年新台幣公司債市場發行熱絡,截至 11 月 26 日止,累計發行金額已突破新台幣 7,000 億元,相較去年同期成長 93%,再創歷史新高,其中台積電發債逾千億最大咖。

櫃買中心表示,受新冠肺炎(武漢肺炎,COVID-19)疫情及全球經濟緊縮影響,今年債券市場利率走低,企業紛紛趁市場低利環境籌措長期資金。截至 11 月 26 日止,轉換公司債發行金額為 585 億元,較去年同期成長 58%,而普通公司債的發行呈快速成長趨勢,發行金額已達 6,415 億元,較去年同期增長 97%。總發行量已超越 102 年全年發行 4,628 億元的紀錄,再創新紀錄。

櫃買中心指出,觀察此波債券發行熱潮中,部分企業主要趁機借新還舊或償還銀行借款,鎖定中長期資金成本,以降低未來利率波動風險,另部分企業則配合資本支出需求,籌措低利長期資金,亦有企業預先充實營運資金,強化財務結構,為未來發展儲備能量。

櫃買中心表示,今年普通公司債市場發行人相當積極,據統計累計發行金額達百億計有 21 家,已超越去年全年 13 家,且不同以往,增添許多從未發行過債券及久未發債的發行人,其中最受市場矚目為台積電,今年已陸續發行 895 億元,躍升今年公司債最大發行人,加上 12 月 2 日預計發行新台幣 120 億元綠色債券,該公司今年新台幣債券總發行量將突破千億,達新台幣 1,015 億元。

櫃買中心表示,台積電除了於今年首次發行綠色債券外,亦於 9 月首次參與國際債券市場,發行 10 億美元。另中華電信公司首次參與國內公司債市場即發行新台幣 200 億元,擠進前十大發行人。金融控股公司今年發債金額亦暴增,合計已達 1,545 億元,為去年發行總額(510 億元)的 3 倍,其中富邦金控今年發行 400 億元,位居金控首位,其次為中國信託金控及國泰金控,發行量亦達新台幣 300 億元以上。

經統計公開資訊觀測站相關資訊,目前經董事會通過發行普通公司債而尚未發行的額度約有 1,276 億元,12 月仍有一波趕在年底前申報發行的送件潮,後續公司債市場發行動能仍相當充沛,預估全年發行量有機會持續成長,再創新紀錄。

(作者:韓婷婷;首圖來源:shutterstock)