全球五大半導體設備供應商客戶國別占營收比例分析,台灣扮演什麼角色?

作者 | 發布日期 2022 年 06 月 06 日 8:00 | 分類 材料、設備 , 財經 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


全球半導體設備供應商營收排名前五大的公司依序為美商應材、荷蘭 ASML、日商東京威力科創(TEL)、美商柯林研發(Lam Research)、美商科磊(KLA),而擁有全球最大規模晶圓代工產業鏈的台灣,在其中扮演什麼角色呢?屏東大學會計系周國華副教授整理這五家公司過去七季的資料,比較中、韓、台、美、日等客戶在五大設備供應商的營收占比表現,《科技新報》取得文章授權,以下為他的見解。

(作者提醒:本文前一版曾於2021月5月31日刊登於Facebook半導體產業社群,本版係根據過去一年最新數據做的更新。)

台灣有全球最大規模的晶圓代工產業鏈,以及南亞科、華邦電、旺宏等記憶體製造商,加上日月光及矽品等封測廠,所以對各類型的半導體設備有大量且持續性的需求。台灣以外,南韓、中國、美國及日本也有規模大小不等的各類型半導體製造商,所以也對半導體設備有相當程度的需求。

全球半導體設備供應商營收排名前五大的公司依序為美商應材、荷蘭ASML、日商東京威力科創(TEL)、美商柯林研發(Lam Research)、美商科磊(KLA)。筆者整理了這五家公司過去七個季度(2019Q4及2020Q4至2022Q1)客戶國別占營收比例的數據,和大家分享。首先,來複習一下各公司的重點營收項目。

五大設備供應商重點營收項目

  • 美商應材:曝光機以外的各類半導體設備(沉積、蝕刻、量測、檢驗、熱處理等)
  • 荷蘭ASML:EUV及其他各類型微影曝光系統(lithography systems)。
  • 日商TEL:熱處理(thermal process)、沉積(deposition)、蝕刻(etch)及其他。
  • 美商Lam:沉積(deposition)、蝕刻(etch)及其他。
  • 美商KLA:量測(metrology)、檢驗(inspection)及其他。

接下來,根據以下表格內容,分析過去幾個季度各公司的營收中來自各主要國別客戶的變化及趨勢。

中國是美商應材、日商TEL、美商Lam等三家公司最重要的客戶

美國前總統川普從2019年開啟對中國的貿易戰及高科技封鎖戰,接任的拜登總統也蕭規曹隨,但在半導體設備這一塊,除了不准荷蘭ASML賣EUV微影設備給中國外,倒是樂呵呵地大賺中國客戶的銀子。

以美商應材及Lam為例,中國在過去六個季度(2020Q4至2022Q1)都是這兩家公司營收占比最高的客戶國別;中國在美商KLA的營收占比雖然不如上述兩家公司高,但在過去六個季度中也有四個季度占比最高或與其他國家分享第一。

在日商TEL部分,過去六個季度(2020Q4至2022Q1)中國都是TEL最重要的客戶國別。此外,雖然買不到EUV微影設備,但可買其他較次級的設備,讓中國在2022Q1這一季成為荷蘭ASML公司最重要的客戶國別。

台灣是半導體設備商最重要的市場之一

台灣在五大設備供應商的營收占比中都有不錯的表現。在應材部分,台灣在2019Q4高居第一,而在過去六個季度中,前三個季度居第三、最近三個季度居第二。在ASML部分,台灣在2019Q4占比高達57%,而在過去六個季度中有三個季度占比居第一、二個季度居第二、一個季度居第三。台灣在表中曾兩度是ASML公司占比超過50%的客戶國別,顯示出台積電在半導體製造中的超級份量。

在日商TEL部分,台灣在2019Q4也是高居第一,而在過去六個季度中,有三個季度占比居第二、三個季度居第三。在美商Lam部分,除了2019Q3台灣占比第二,過去六個季度台灣占比均居第三,是五大設備供應商中占比較低的一家。在美商KLA部分,台灣在表內七個季度中,二個季度獨居第一、一個季度分享第一、四個季度居第二。

南韓氣勢稍減

去年撰寫本文時,在2021Q1當時最新一季數據中,南韓在荷蘭ASML、美商Lam及美商KLA的占比中都排第一,在美商應材及日商TEL的占比中都排第二。往前看2020Q4這一季,南韓在五家公司的占比中有三個居第二、兩個居第三;在前年同期(2019Q4),則是兩個第三、三個第四。去年此時,南韓半導體國家隊在製造設備的採購建置上,展現出極大的爆發力,頗獲關注。

但看2022Q1的最新數據,南韓在五大半導體設備供應商的營收占比中,二家居第二、三家居第三,和去年同期相比,氣勢已減弱。

美國及日本是配角也是主角

從五家公司的營收占比中,可看出美國及日本的半導體製造業已失去昔日光環,逐漸淪為配角。以ASML為例,美國客戶在最近六季的占比有低到0%、3%、4%,最高不過10%。日本則有四個季度為0%或1%,最高不過7%。

美國及日本雖然在半導體製造設備的需求上落後於中國、南韓及台灣,但五大設備供應商中有三家是美國公司、一家是日本公司,而且日本另外還有Nikon及Canon這兩家排名第二、三名的微影設備製造商。所以在半導體設備供應鏈中,美國是耀眼的第一主角,日本也是舞台上閃亮的要角。

各國爭奪ASML這頂皇冠

從荷蘭ASML的營收占比變化,可看出半導體製造大國之間的激烈競爭。台灣在2019Q4這一季占ASML營收高達57%,南韓當時只有10%,比美國還低。但南韓從2020Q1開始急起直追,營收占比大幅躍升。在ASML過去六季的營收占比中,南韓有二季居第一、四季居第二;台灣是三季第一、二季第二、一季第三;中國則在最近的2022Q1拿下第一。

ASML在2022Q1這一季共售出62套微影系統,其中EUV只占3套。在前一個季度2021Q4中,ASML共售出82套微影系統,其中EUV占了11套。EUV的售出數量占比,直接影響ASML的客戶國別占營收比例,這也間接說明了為何買不到EUV設備的中國,卻能在2022Q1成為ASML的最大客戶國別。

(本文由 周國華 授權轉載;首圖來源:shutterstock)