金融風暴後的閃亮鑽石,無視經濟衰退的藍海市場在哪裡?

作者 | 發布日期 2022 年 08 月 05 日 8:00 | 分類 AI 人工智慧 , 網路 , 網通設備 Telegram share ! follow us in feedly


經濟衰退(Economic Recession)已經默默地取代通貨膨脹,變成下一階段討論的話題,隨著美國在上個月公布了 GDP 連續兩季度衰退,不僅讓人懷疑極度打壓通膨之下,所引來的超級副作用「經濟衰退」是否已經來了,讓人進一步思考美國在 1929 年的經濟大蕭條可能再度發生。

何謂經濟衰退?

總體經濟學中一年之內連續兩季度GDP(國民生產毛額)出現負成長就被認定為「經濟衰退」。美國在上個月公布了GDP連續兩季度衰退,實質上已經陷入衰退的情況,原因是連續幾個月美國打擊超級通膨,祭出史上最強硬的升息與縮表的手段後,消費者開始對於未來感到擔憂而緊縮消費與降低需求,低迷的消費力伴隨而來的經濟活動停滯,衰退成為必然的副作用。

每次大型風暴後總有新產業崛起

全球經歷半年的股市震撼崩跌後,全球經濟衰退已成為共識,筆者經歷過2000年網路泡沫、2008年次貸風暴、2011年歐債危機到2022年通膨戰爭完美風暴,唯一不變的是金融市場每次經歷過大型的崩跌後總會迎來復甦,而復甦的基礎在於產業的重組與需求結構的改變,每次大型風暴後總有新的產業崛起,往往都是更好的機會,尋找下一顆產業的鑽石提早布局良機。

M 型化社會,高階消費市場將成為主流

日本學者大前研一先生在2006年提出M型社會(M-shaped Society)概念, 尤其是正在面臨風暴中的經濟,許多消費型產品遞延開發,但高階消費市場卻悄悄地崛起,高檔的餐廳(一餐要價台幣數千元至萬元)預約一位難求與高檔飯店(一晚要價台幣數萬元)幾乎爆滿,這種盛況除了因疫情後的報復性消費外,也證明高收入高資產消費者並不受影響。

我們可以觀察台灣各大高檔旅館的營收狀況,對比今年(2022年)6月與去年(2021年)6月的營收成長狀況:補部分數字前分號

從表格中可知最新單月營收成長率都迎來大幅度的成長,尤其是動輒上萬元的高檔飯店住宿往往一房難求,也正代表高階消費市場仍是非常活躍。

據筆者研究,明年高階電子產品與新產品仍是由蘋果的iPhone 14 ProMax 與 Apple VR Glass 為主,在一片庫存與需求低迷的市場中,許多品牌已經放棄推出新產品與高階產品,這反倒是讓原本的市場龍頭蘋果公司一枝獨秀,對於經濟能力強的消費者,換機需求不會受到影響,在新產品有限,需求仍在的效應下,高階電子產品在明年非常有機會獲得不錯的銷售量。

網通產業與伺服器資料中心換代需求

可以將資料中心比喻為水庫,網通提升規格到Wi-Fi 6E與Wi-Fi 7比喻為水管, 當資料中心提升一個規格時,需要對應傳輸速度跟隨著提升。而網通產業也有機會受惠於未來建構智慧城市,無人車與人工智慧(AI)等高科技發展,網通與資料中心是未來科技的基礎建設。

總合而論,這次的金融風暴,焠化出來的產業將可望成為未來復甦經濟的基石,筆者觀察,2023年的產業發展脫離不了高階消費市場與AI(人工智慧)領域,在新產品的領域上,虛擬實境的應用將帶動相關供應鏈的成長。

(首圖來源:shutterstock)

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