中天期債投資效率佳!元大 2~10 年投資級企業債券基金擁三大利多

作者 | 發布日期 2022 年 11 月 22 日 11:43 | 分類 Fintech , 理財 , 證券 Telegram share ! follow us in feedly


美國通膨數據見頂,但市場對 Fed 升息態度預期仍為「慢而長」,離停止升息,甚至投資市場喜見的降息仍有距離,透過專業團隊操盤布局 2~10 年中天期債券,殖利率達 5% 以上、未來利率走低時有一定資本利得空間,還可用股票資產的投資組合應對景氣波動風險,一次擁有三大利多。

受聯準會今年快速升息影響,債券價格出現 20 年來少見的絕佳價格,以 J.P. Morgan 美國流動性債券價格指數為例,投資級企業債價格難得回檔至 2000 年有數據來最低,為投資人切入債市難得機會。

信用評等 A 的公司債,如彭博美國中天期公司債券指數殖利率達 5%,相當具有收益吸引力,而過去一段時間,想尋求較高收益率的投資人,需承擔低評等公司債、新興市場債的風險性,但現在透過優質債券基金也能取得。

「元大全球投資級債券傘型基金」,包含三檔不同天期的子基金,分別是「元大 0 至 2 年投資級企業債券基金」、「元大 2 至 10 年投資級企業債券基金」、「元大 10 年以上投資級企業債券基金」,瞄準全球大型龍頭企業投資級債。

「元大 2 至 10 年投資級企業債券基金」主要持有 2~10 年期債券,排除有爭議性的國家與產業,並瞄準全球大型龍頭企業投資級債,這些企業競爭力強、財務體質佳、經常性發債,流動性無虞,預計在閉鎖期打開後進行每季配息。

元大 2 至 10 年投資級企業債券基金研究團隊指出,主動式債券基金的特色在於經理團隊可以依景氣位階,將投資組合的存續期間、信用評等分布、投資產業部署,配置到最合適的狀態,而在債券殖利率有升高風險時,適度調降整體投資部位持有債券的天期,降低投資組合波動。

觀察聯準會升息至今,雖出現放緩步調考量,但仍可能將基準利率維持在較高位置一段時間,呼籲投資人不需要過度承擔風險,就可以透過債券創造固定收益現金流,加上目前正處於全球景氣週期轉換之際,建議透過主動型債券基金專業團隊把關嚴格擇優布局。

(首圖來源:shutterstock)