中天期債投資效率佳！元大 2~10 年投資級企業債券基金擁三大利多

美國通膨數據見頂，但市場對 Fed 升息態度預期仍為「慢而長」，離停止升息，甚至投資市場喜見的降息仍有距離，透過專業團隊操盤布局 2~10 年中天期債券，殖利率達 5% 以上、未來利率走低時有一定資本利得空間，還可用股票資產的投資組合應對景氣波動風險，一次擁有三大利多。

受聯準會今年快速升息影響，債券價格出現 20 年來少見的絕佳價格，以 J.P. Morgan 美國流動性債券價格指數為例，投資級企業債價格難得回檔至 2000 年有數據來最低，為投資人切入債市難得機會。

信用評等 A 的公司債，如彭博美國中天期公司債券指數殖利率達 5%，相當具有收益吸引力，而過去一段時間，想尋求較高收益率的投資人，需承擔低評等公司債、新興市場債的風險性，但現在透過優質債券基金也能取得。

「元大全球投資級債券傘型基金」，包含三檔不同天期的子基金，分別是「元大 0 至 2 年投資級企業債券基金」、「元大 2 至 10 年投資級企業債券基金」、「元大 10 年以上投資級企業債券基金」，瞄準全球大型龍頭企業投資級債。

「元大 2 至 10 年投資級企業債券基金」主要持有 2~10 年期債券，排除有爭議性的國家與產業，並瞄準全球大型龍頭企業投資級債，這些企業競爭力強、財務體質佳、經常性發債，流動性無虞，預計在閉鎖期打開後進行每季配息。

元大 2 至 10 年投資級企業債券基金研究團隊指出，主動式債券基金的特色在於經理團隊可以依景氣位階，將投資組合的存續期間、信用評等分布、投資產業部署，配置到最合適的狀態，而在債券殖利率有升高風險時，適度調降整體投資部位持有債券的天期，降低投資組合波動。

觀察聯準會升息至今，雖出現放緩步調考量，但仍可能將基準利率維持在較高位置一段時間，呼籲投資人不需要過度承擔風險，就可以透過債券創造固定收益現金流，加上目前正處於全球景氣週期轉換之際，建議透過主動型債券基金專業團隊把關嚴格擇優布局。

（首圖來源：shutterstock）