AI 業務獲利前，微軟、Google 須砸更多錢投資運算設施

AI 有朝一日可望為微軟、Google 等科技巨頭帶來豐厚的利潤，但在此之前，須為發展 AI 砸下更多錢進行投資，包括建設資料中心、擴充運算晶片等，成為科技巨頭正面對的重要課題。

微軟、Google 母公司 Alphabet 皆在 25 日公布新一季財報，財報電話會議紛紛談到發展 AI 的相關投資和支出。

微軟指出，隨著建立資料中心以支援 AI 應用，成本急劇上升，尤其從 NVIDIA 採購運算晶片，使得資本支出持續增加。

「他們正在大量採購 NVIDIA H100 晶片」，研調機構 Creative Strategies 執行長暨首席分析師 Ben Bajarin 表示。

微軟主要以 2 種方式承擔 AI 成本：一是為自家 AI 產品收費，例如搭配 Microsoft 365 將推出月費 30 美元的 AI 助手 Copilot，二是供其他公司建立自家 AI 產品的 Microsoft Azure 雲端服務。微軟高層透露，Copilot 服務可望在會計年度 2024 下半年開始帶來大量收入。

Alphabet 資本支出看似沒有顯著增加，其實只是時間未到。即將轉任 Alphabet 總裁兼投資長的波拉特（Ruth Porat）指出，Google 的資料中心建設進度落後，是第二季資本支出低於預期的主要原因。

「就 AI 而言，雖然 Google 過去 10 年可能在 AI 投資超過 2,000 億美元，但大部分不一定受到用戶和投資人的讚賞」，Third Bridge 全球科技部門負責人 Scott Kessler 表示。

Google 的優勢之一在於擁有用於處理 AI 運算的客製化晶片 TPU（Tensor Processing Units，張量處理單元），有助於降低運算成本。券商 Atlantic Equities 分析師 James Cordwell 表示，相較之下微軟還沒有自研晶片，可能更加積極採購 NVIDIA 的晶片。

不過 Google 承認將會採購其他公司的晶片，同時使用自研晶片。波拉特則透露，實際支出可能會拖累獲利和公司成長。

深水資產管理公司（Deepwater Asset Management）執行合夥人 Gene Munster 認為，微軟和 Alphabet 在轉折點上傳達的訊息其實相同，不同之處在於微軟的投資人希望看到更多，這使得財報公布後呈現兩樣情，微軟盤後股價下跌約 4%，Alphabet 則上漲逾 6%。