受到通膨、升息等威脅，全球面臨景氣逆風，下半年充滿不確定性與經濟放緩，投資人紛紛找尋跟漲抗跌標的，其中台灣人最愛的多重資產基金，同時布局可轉債、股票、投資等級債，讓投資人掌握成長轉機，因此中信投信推出成長轉機多重資產基金，並將從 8 月 7 日開始募集。
中信投信新任總經理陳正華首次與媒體見面，談到台灣人熱愛多重資產配置基金，因此中信趁勢再推第五檔多重資產基金，這檔成長轉機多重資產基金的配置，主要可轉換公司債占 50%、股票占 20% 及債市占 30%，讓投資人不必猜漲跌就能做好投資。
中國信託成長轉機多重資產基金經理人楊士醇指出，基金投資組合將可轉債比重拉高，主要是從過去的經驗來看，可轉債在面臨金融風暴或經濟景氣逆風時，恢復力快、高人一等，讓投資人不會錯失任何上漲機會。
楊士醇指出，可轉債因具有轉換成股票的權利，當股價越高時，可轉債價格將隨股價上揚，而股價下跌時，可轉債因具有債券價格下限保護，相對抗跌，就 2008 年金融海嘯期間，股票指數報酬恢復期長達 30 個月，但可轉債指數報酬僅需 14 個月。
楊士醇以 2020 年新冠肺炎疫情爆發時，股票指數報酬恢復期就需要 6 個月，但可轉債指數僅花 3 個月就翻正，顯示可轉債具有韌性，而且自 2003 以來至 2023 年 5 月，可轉債指數從未出現連續兩年下跌的情況。
楊士醇說明，面對不同的景氣循環，成長轉機多重策略可靈活變換配置，尤其在景氣衰退時，可增持可轉債、投等債的部位，減少非投等債的部位，但在景氣擴張時，可增持股票與可轉債部位，減持非投等債，根據四季變化，維持長線表現穩健。
楊士醇補充，這檔基金採三大資產靈活配置，能依市況「隨機應變」，根據統計，自 2012 年 1 月至 2022 年 12 月 31 日，年化報酬率高達 12.66％，遠高於全球投等債的 1.88％、全球非投等債的 6.21％，僅次於全球股市的 13.2％，年化波動度為 9.34％，遠低於全球股市的 14％。
楊士醇強調，因為多元配置，這檔基金擁有多元收益來源，採月配息，根據彭博統計至 2023 年 4 月，債券指數的平均殖利率達 4~5％、可轉債指數平均殖利率達 2~3％、股票指數平均股利率也有 2~3％。
（首圖來源：科技新報）
科技新報粉絲團
加入好友
訂閱免費電子報
