晶圓代工大廠力積電今日歡慶銅鑼 12 吋晶圓廠的完工落成典禮,導入 28 / 40 奈米成熟製程,月產能達 5 萬片。董事長黃崇仁表示,全球供應鏈重組、 AI 應用使商機快速成長,市場需求不斷提升,台灣半導體業是歐美以外最大半導體供應鏈,力積電會掌握機會,還要再蓋四至六座廠。但中國成熟製程產能快速增加,低價搶市而造成轉單也時常出現,成熟製程市場前景仍充滿疑慮。
市場消息指出,產能利用率低,加上產能陸續開出,尤其中國業者持續擴產情況下,成熟製程晶圓代工報價持續下滑。業者表示,第一季成熟製程晶圓代工報價下降 4%~6%,第二季有望持續。整體來說,晶圓代工業者承壓,也不得不開始打價格戰。因此,除了國內驅動 IC 廠前往中國投片,部分電源管理 IC 廠也開始下單中國,因台灣與中國報價差距達二至三成,且成熟製程產能利用率低,在 IC 設計業者訂單有一定數量,有機會折扣更高或其他優惠。
中國政府為了應付美中科技戰,預防美國更多制裁,宣布中國本土半導體廠商「補助無上限」,傾全國之力扶持半導體指標企業,最優先任務是「扶植成熟製程」。市調機構 Trendforce 2023 年底報告,中國致力推動本土化生產、IC 國產化等政策與補助,擴產進度以中國最積極,中國成熟製程產能占比從 2023 年 29% 成長至 2027 年 33%,同期台灣成熟製程占比會從 49% 收斂至 42%。
市場成熟製程 28 奈米雖仍供不應求,但 40~55 奈米產能高於市場需求,降價搶客成唯一辦法。晶圓代工報價下跌有利 IC 設計業者,尤其成熟製程為大宗的客戶有機會受惠,客戶也同步要求調降產品價格,效應也反映至台系晶圓代工廠第一季業績表現,營收以先進製程為主的台積電,第一季營收達 5,926.4 億元,稅後純益約 2,254.9 億元,每股 EPS 到 8.7 元優於預期。
聯電 2024 年第一季營收新台幣為 546.32 億元,年成長 0.78%。毛利率降至 30.9%,每股 EPS 0.84 元,較 2023 年第四季減少 20.8%,較 2023 年同期也減 35.4%。至於,世界先進第一季首季營收為 96.33億元,較 2023 年第四季減少0.4%、較 2023 年同期增加 17.7%。稅後純益為 12.72 億元,每股盈餘 EPS 則為0.77元,較 2023 年第四季減少 46.5%、較 2023 年同期也減少 6.1%。另外,力積電方面第一季合併營收來來到 108.2 億元,較 2023 年第四季減少 3%,較 2023 年同期也減少 6%,營業淨損 10.72 億元,稅後淨損 4.39 億元,每股淨損 0.11 元,顯示成熟製程市場目前營運仍存在許多壓力。
市場的不確定性,聯電先前表示,新加坡 Fab12i 擴建新廠 P3 廠建物年中完成。然因配合客戶訂單調整,量產時間延後半年至 2026 年初。世界先進原拍板的新加坡 12 吋廠計畫,最後仍積極評估,尚未定案,也是市場不確定造成。最後力積電有供應鏈消息,銅鑼 12 吋新廠落成,但為了因應市場變化,產能提升速度仍會依需求逐步增加,以因應市場變化。
(首圖來源:聯電)