![台股史上第八大跌點!市場情緒指標顯示「台美現金水位提升」](https://img.technews.tw/wp-content/uploads/2024/01/16101006/shutterstock_1456634993-800x450.jpg)
美國總統拜登宣布退選,台股昨盤中跳水 738 點,終場大跌 612.27 點,收在 22,256.99 點,創今年以來第二大跌點,並為史上第八大跌點,而市場情緒指標顯示台股現金水位略提升至 9.3%,雖仍屬多頭看法,但投資風險情緒升溫。
PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸表示,上週全球受到美國政治風險影響,特別是川普稱台灣 100% 搶走美國的晶片生意,並揚言要台灣支付「保護費」給美國,以及未來欲對中國開徵六成至百分百的稅率,地緣政治風險升溫,引發晶片股拋售賣壓,半導體類股成為領跌族群。
彭子芸指出,從過往經驗來看,政治議題雖然會造成短線大幅波動,但中⻑線仍會回歸基本面,近期美國經濟數據表現疲弱,強化市場對 9 月的降息預期,然而由於川普高機率勝選,分析川普的「提高關稅、降所得稅」等政見恐引發通膨回升,市場擔心降息時程可能比預期短。
彭子芸表示,7 月中旬起進入美股超級財報週密集公布期間,尤其大型科技相關類股的財報表現與財測展望將為近期關注焦點,目前預期 S&P500 企業第二季盈餘年增率將達 10.1%,全年盈餘年增率則預計成長 10.6%。
台股創史上第八大跌點,PGIM 保德信店頭市場基金經理人廖炳焜指出,晶圓龍頭大廠繳出亮眼財報,但受到川普言論影響市場不買單,上週五 ADR 多頭失靈,又成為台股獲利了結賣壓的領跌股之一,股價持續向季線下探。
從技術面來看,目前 5 日均線已向下穿越月線,短線上回檔整理機率提高,但廖炳焜認為,除了晶圓龍頭大廠財報亮眼,從經濟基本觀察,台股表現同樣無虞,整體而言,台灣經濟加速成長受惠 AI 發展應用,台灣景氣復甦態勢已經確立。
根據第一金投信與韓國 QRAFT 發布每週金融風險情緒訊號,以建議現金水位反應未來一週的風險展望,顯示美股現金水位提升至 4.4%,雖仍為多頭市場看法,各指標正向,但市場反應大選變數,而台股現金水位略提升至 9.3%,雖仍屬多頭看法,但投資風險情緒升溫,資金可望轉向小型股。
美國市場 AI 風險情緒訊號數值上週首度升至 4.4%,過去一週美國科技股、標普 500 指數大型股下跌,但藍籌股為主的道瓊工業指數與羅素 2000 小型股指數呈現上漲,第一金投信分析,這反應科技股走弱,小型股和週期性價值型股票受惠資金轉進,股價表現正向。
根據第一金投信、QRAFT 每週 AI 市場風險情緒訊號觀察,檢視本週影響美股情緒風險訊號的主要因子包括,20 年期美債與標普 500 指數的 3 個月期相關係數,呈現不同趨勢,近期國際與股票之間的相關係數降低。
商品指數持續上揚,國債指數下跌,反應經濟復甦,但市場對通膨的擔憂,但高盛商品總報酬指數波動度趨緩,近幾週呈現穩定趨勢。第一金投信說明,標普 500 科技股過去一週上漲股票數量與下股票數量比反倒創 11 月以來最高,反應熱門股降溫,有助擴大股市上漲層面,對股價後市有利。
台灣市場 AI 風險情緒訊號數值再上揚至 9.3%,市場雖維持多頭看法,但整體投資情緒大幅動搖,上週台股下跌 4.42%,指數一度站上 24,000 點之上,半導體權值股雖然公布正向的第二季財報數據,力撐股價,但整體股價動盪趨勢及外資動作何時止穩,仍待進一步觀察。
(首圖來源:shutterstock)