買大盤躺贏？調查：報酬勝過多數主動型基金

美股去年漲勢驚人，調查顯示，許多由專業操盤手管理的共同基金績效遜於被動的大盤指數。

MarketWatch報導，美國銀行全球研究部（BofA Global Research）彙整的數據顯示，2024年僅36%主動型共同基金報酬率擊敗身為基準指數的羅素1000指數（Russell 1000 Index）的漲幅24.5%，為2020年來最遜，擊敗大盤的比例也低於多年平均值37%。

羅素1000指數為涵蓋美國市值最大1,000家企業的指數，通常被用來衡量大型股市場的整體表現。

美銀策略師Savita Subramanian指出，2024年是大盤指數表現出色的一年。但美股集中度高、市場廣度（market breadth）收窄，讓主動型基金經理人受挫，相較指數基金，選擇主動式管理共同基金的投資人也需支付更高昂的費用。

截至1月6日，iShares羅素1000 ETF（IWB.US）的前五大持股為蘋果、輝達、微軟、亞馬遜和Meta。

投資人密切關注美股市場廣度是否擴大，使股市於2025年延續多頭趨勢。專家也指出，大型股目前「價格昂貴且擁擠」，價值股和成長股現仍處於歷史低點。

Vanguard羅素1000成長指數ETF（VONG.US）去年大漲近33%，Vanguard羅素1000價值指數ETF（VONV.US）漲幅則僅12%。

（本文由 MoneyDJ新聞授權轉載；首圖來源：shutterstock）

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