
台灣關稅至今仍未出爐,但台股已從 17306.97 點一路走高至 23468.21 點,若從今年上半年全體上市公司(指國內公司不含 KY 股)的合併營收來看,創 21 兆 4,232 億元的上半年合併營收歷史新高,並較 2024 年同期大幅成長 14.01%,對等關稅似乎未造成明顯波動。
CRIF 指出,台股快速回升,但檢視上市公司掛牌 32 大類股上半年總體營收表現,並非所有類股都能繳出亮麗成績,其中有 19 大類股營收成長,並有 9 大類股上半年營收成長達 10% 以上,分別是電腦及週邊設備、綠能環保、半導體、其他電子、資訊服務、生技醫療、電子零組件及通訊網路。
CRIF 表示,其中有 13 大類股營收呈現衰退,其中以金融保險類股因金控及壽險業匯損嚴重導致營收衰退 23.87%,幅度最大,其他衰退幅度達 4% 以上的 9 大類股,分別為塑膠、汽車工業、其他類股、油電燃氣、建材營造、鋼鐵、紡織纖維及造紙工業,明顯是對等關稅的最大受害族群。
上半年營收成長達 10% 以上的 9 大類股中,電腦及週邊設備類股營收成長達 38.82% 最強,甚至成長率超過半導體類股的 25.46%,為罕見下游產品成長超過上游產品的情況,第二季營收成長率高達 41.92%,表現更勝第ㄧ季營收成長,顯示市場需求仍然維持強勁。
AI 伺服器股的緯創、廣達分別成長 87.36%、73.98%,為拉高類股成長的關鍵,技嘉、微星、英業達成長也都達 20% 以上,同類股中表現最猛的則是神達控股,受惠於超大規模雲端資料中心及雲端服務客戶的強力需求,以及車用電子及 Edge AI 產品出貨,上半年營收成長高達 120.93%。
綠能環保類股上半年營收成長 33.70%,成長幅度僅次於電腦及週邊設備,第二季雖然成長 29.01%,成長幅度也僅次於電腦及週邊設備,但成長率低於第一季的 39.67%,顯示第二季的成長速度已放緩。
至於半導體類股上半年營收成長 25.46%,創 3 兆 550 億元的同期新高,排名第三位,但半導體類股第二季營收成長 24.26%,遜於第一季的 27.02%,第三季的表現仍須觀察,而傳統產業族群上半年表現極不理想,等待對等關稅放榜的傳統產業,應該做更積極的營運衝擊準備。
台積電上半年營收成長 40.03%,雖然在同類股中營收成長排第 8 名,但是上半年營收較去年同期增加 5,069 億元,仍是同類股營收增加最多的公司,同時台積電第二季營收 9,337.92 億元,較去年第二季成長 47.40%,勝過第一季成長的 41.61%,成長動能充沛。
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