
華爾街分析師決定在輝達(Nvidia Corp.)第二季(5-7 月)財報於 8 月 27 日公布前喊買,帶動公司股價刷新歷史收盤高。
Investing.com 4日報導,美銀證券(BofA Securities)重申輝達投資評等為「買進」,目標價220美元。美銀預測,輝達Q2營收有望達470億美元,超越市場共識的458億美元及公司自身預估的450億美元,主要是拜Blackwell GPU擴產、雲端客戶支出強勁之賜。
美銀預測,輝達有望將Q3 (8-10月)營收展望上調至540億美元,相當於季增14~16%,高於市場共識的525億美元。不只如此,若H20正式恢復向中國出口,Q3營收還有機會上探570~600億美元。
除此之外,在機櫃級架構逐漸達到經濟規模的帶動下,輝達毛利率有望於Q3結束前達到73~74%。值得注意的是,輝達Q1期間認列了55億美元H20庫存減損,若這些H20庫存獲得充分利用,則毛利率有額外增加200~300個基點的潛力。
展望2026會計年度,美銀預測輝達營收有望攀升至2,100~2,150億美元(涵蓋中國市場),每股盈餘則上看4.70~4.80美元(高於市場共識的4.38美元)。不過,美銀警告,H20可能在中國面臨主管機關發動安全調查、當地競爭益發激烈的挑戰。
輝達4日終場勁揚3.62%、收180美元,創歷史收盤新高;年初迄今已跳漲34.04%。