近期記憶體市場型情熱絡，DRAM 市場下半年 DDR4 市場處於持續供不應求與價格強勢上漲態勢，使得 DDR4 在 PC DRAM 市場已呈「價漲量縮」格局，未來 DDR4 產品將逐步退出新機種配置已成趨勢，帶動整體價格的走揚。而 NAND Flash 市場狀況出現顯著改善，尤其是在企業級固態硬碟（eSSD）需求激增，預計將導致 NAND Flash 供應吃緊，並推動價格上漲，這種積極趨勢可能持續到 2026 年，今日台股記憶體類股成為投資人追價目標。
市調機構 TrendForce 最新調查，下半年 DDR4 市場處於持續供不應求與價格強勢上漲態勢，伺服器剛性訂單擠壓 PC 和 consumer 市場供應，PC OEM 不得不加速導入 DDR5 方案，consumer 廠商則面臨高價、難以取得物料的挑戰，而 DDR 市場供需緊張也推升行動 DRAM 合約價格，第三季 LPDDR4X 漲幅為近十年單季最大。
TrendForce 強調，目前 DRAM 原廠與 PC OEM 陸續議定第三季合約價，由於原廠產能有限，且生產資源向 server 市場傾斜，導致 PC 端的多數需求難以被滿足。7 月 PC DDR4 8GB 模組價格已超越同容量的 DDR5 模組，出現罕見的「價格倒掛」。許多 PC OEM 因爭取不到供給，只能下修 DDR4 機種的產銷規畫，並擴大 DDR5 機種比例。整體而言，DDR4 在 PC DRAM 市場已呈「價漲量縮」格局，未來 DDR4 產品將逐步退出新機種配置已成趨勢。
NAND Flash 市場，Joe Moore 最新調查顯示，超大規模數據中心的人工智慧（AI）基礎設施建置和硬碟（HDD）儲存需求正共同推動企業級 SSD 的銷售大幅成長，這股需求已遠超過去的水準，而且訂單量龐大，並明顯從 PC 和智慧型手機市場轉向。其中，值得注意的是，資料中心儲存目前仍以傳統硬碟（HDD）為主，占比高達 85%~90%， 而 SSD 僅占 10%~15%。分析指出，即使儲存組合中僅有 1 個百分點從 HDD 轉向 SSD，也將對 SSD 市場產生重大影響。這種微小的轉變預示著 SSD 市場未來巨大的成長潛力。
就因為上述原因，NAND Flash 的供應量受到擠壓，加上資本支出受到限制以及晶圓廠的技術轉換，影響更加強烈。NAND Flash 的定價動能已在第四季轉為決定性正向。預計所有類型的 NAND Flash 產品價格在第四季都將上漲，且這種積極的定價趨勢很可能持續到 2026 年。這與部分投資者和分析師先前預期可能價格下跌看法形成對比。如果 Joe Moore 對所有 NAND Flash 應用在 12 月單季價格上漲的預測成真，這將代表著市場普遍預期 NAND Flash 將開始迎接顯著的上漲空間。
而受到記憶體市場個產品雨露均霑的漲價走勢，5 日台股的記憶體類股，南亞科、華邦電、群聯收盤時均攻上漲停價位，威剛、旺宏也有 4.76% 及 2.76% 漲幅，成為投資人追價的焦點。
(首圖來源：Pixabay)
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