科技巨頭瘋狂競逐的 AI 賽道，如今燒出意想不到的錢坑「電力」，甲骨文（Oracle）最新財報揭露，為滿足 AI 運算需求，單季資本支出竟飆到 85 億美元（約台幣 2,700 億元），執行長更直言「電力是最大挑戰之一」，這股驚人的用電焦慮，意外點燃潔淨能源的投資商機，帶動相關 ETF 飆漲。
AI 錢坑有多大？
甲骨文執行長艾利森（Larry Ellison）在財報會議坦言，AI 正引發一場史無前例的「超級週期」，但這波浪潮的最大瓶頸之一是電力供應，這番話揭露資料中心高耗電直接影響甲骨文下一階段的資本支出與基礎設施布局，以及為何甲骨文的支出會遠遠超過市場預期。
儘管華爾街看好 AI 前景，高盛證券將甲骨文目標價上調至 310 美元，但考量到這鉅額的支出壓力，投資評級依然維持保守的「中性」。
燃料電池龍頭「由虧轉盈」
這股 AI 帶來的電力需求，最先受惠的是誰？答案是潔淨能源供應商。富蘭克林華美 FT 潔淨能源 ETF（00899）的關鍵成分股、全球固態燃料電池龍頭布魯姆能源（Bloom Energy），今年夏季就成功拿下甲骨文 AI 資料中心的大訂單，未來將為甲骨文的 AI 資料中心供電。
消息一出，布魯姆能源股價應聲大漲 23%，第二季財報更奇蹟似地「由虧轉盈」，營收年增近兩成，扭轉去年的虧損，布魯姆能源執行長史瑞達（KR Sridhar）更透露，目前正與多家大型資料中心開發商進入深度洽談，顯然 AI 的訂單只是剛開始。
潔淨能源指數今年狂飆逾三成
「AI 引爆的電力需求，是一個不可逆的長期趨勢」，00899 基金經理人洪慧珊分析，市場預估到 2030 年，全球電力需求將比去年翻一倍，這為潔淨能源產業打開巨大的成長空間，而 00899 涵蓋燃料電池、太陽能、風電等全球潔淨能源供應鏈。
法人分析，截至 9 月 12 日，00899 追蹤的標普潔淨能源精選指數，今年以來漲幅已高達 31.29%，遠遠將標普 500 指數的 11.95% 甩在身後，顯示聰明錢早已湧入布局，而隨著產業前景持續看好，投資人不妨考慮在股價回檔時分批布局，參與這場由 AI 點燃的新世代能源革命。
（首圖來源：Unsplash）
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