台股 ETF 市場規模將近 7 兆元！專家教戰「平衡型 ETF」助變局

台股衝破 2,8000 點大關，主要受惠台股基本面強勁，還有 ETF 資金大浪也功不可沒，根據凱基證券發行的 ETF 季報調查資料顯示，截至 9 月底，台股 ETF 市場規模近 7 兆元，占基金市場達 65%，面對降息循環週期，專家教戰不妨考慮同時配置股債、交易門檻相對低的平衡型 ETF。

依據凱基證券 2025 年第四季 ETF 季報顯示，全球平衡型（多資產）ETF 發展至今近 20 年，目前全球規模逾 750 億美元，較大比重集中在美加等北美地區，而第三季台股 ETF 市場持續發燙，基金規模年增 16.45%，發行檔數較上季增加 13 檔，受益人數也增加 4.5 萬人。

凱基投信今年下半年發行全台首檔平衡型 ETF，著眼美國市場的成長力道，並接著發行全台首檔 BBB 級債+台股 25 強的平衡型 ETF，目前台灣、香港及日本市場的平衡型 ETF 都處於初步萌芽階段，相關 ETF 檔數僅落在 1~2 檔，但台灣平衡型 ETF市場規模一舉超車日本與香港。

受惠新種 ETF 加入市場，台灣 ETF 整體規模續寫歷史新高，凱基投信表示，放眼第四季，隨著美國聯準會（Fed）降息循環啟動，10 月也符合市場預期持續降息一碼，美國經濟溫和擴張，就業市場降溫，但並無惡化，經濟主要驅動力的消費者支出持續超出預期，風險性資產可望有表現空間。

凱基投信指出，有鑑於消費者支出和企業投資持續強勁，市場上調美國今明兩年的經濟成長率預期，企業獲利更在 AI 產業帶動下維持穩健增長態勢，預期今年 S&P 500 企業獲利成長率可達 11.0%，明年更可望上升至 13.9%。

凱基投信認為，台股表現也同樣可期，台灣 9 月出口總額達 542.5 億美元，年增率高達 33.8%，隨著 AI 需求持續強勁及消費性電子新品備貨旺季來臨，電子產業預計將持續帶動出口成長，台廠 AI 供應鏈的技術與議價優勢，可望成為台股堅實後盾。

受惠基本面與資金面雙重加持，又正值美國政府關門之際，聯準會僅能就有限的經濟數據判斷未來政策方向，因此凱基投信建議，應透過分散布局股票、債券平衡彼此風險，分批累積把握回檔時進行再平衡，更要放眼長期享受時間複利的最大威力。

凱基投信建議，投資人與其每天盯盤，不妨考慮同時配置股債、交易門檻相對低的平衡型 ETF，例如凱基美國 Top 股債平衡 ETF 基金，追蹤指數以 7 成那斯達克前十大企業搭配 3 成美國公債；或是凱基雙核收息債股平衡 ETF 基金，追蹤指數以 7 成全球 BBB 級債搭配 3 成台股 25 大企業。

（首圖來源：凱基投信）