投資迷思:現在可以進場嗎?買到高點怎麼辦?何時是進場的最佳時機?

作者 | 發布日期 2020 年 06 月 15 日 7:45 | 分類 理財 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


朋友常詢問筆者一些投資問題:現在投資來得及嗎?希望這不是高點……如果買到高點怎麼辦?

1. 害怕是正常的情緒,因為我們本來就無法預測走勢,確實有可能買到高點。

筆者的方式是分批定期定額每年進場,以投資時間 35 年來說,至少就要投 35 次,就算其中的 5 年、6 年買到最高點也無所謂……況且說不定在當中某幾年,筆者剛好買在最低點啊!重點是這對長期複利影響程度非常小。

2. 慎選標的(長期趨勢向上、倒閉風險低)

但是,如果你是買個股,之前說的宏達電、華碩、國泰金 買在最高點……那就真的要套很久很久。只要標的的長期趨勢持續往下走的,不管你如何用力的定期定額,一輩子都只會看到負報酬。

唯一能買的標的「追蹤指數大盤的低成本 ETF」其餘都別碰。

這題最簡單的解法:定期定額、長期投資、資產配置

資金水流:將每一筆資金皆視為水流,每一筆投入的資金都有 35 年的時間來投資

  • 你在 30 歲投資的這一筆錢,65 歲才會拿出來用。
  • 你在 31 歲投資的這一筆錢,66 歲才會拿出來用。
  • 你在 32 歲投資的這一筆錢,67 歲才會拿出來用…..依此類推。

仔細想想你的每一筆錢,都將經歷完整的 35 年的投資時間。

而 35 年後,再回頭看當初投入的價位,現在的高點總是未來的低點,因為未來的大盤指數肯定會變得比今天還要高(台灣筆者不敢保證,但全球指數肯定如此)。

▲ 當持有時間拉長,負報酬逐漸開始消失。

▲ 長期投資 S&P500 的正報酬機率。(Source:CharlieBilello Twitter)

來說說台灣最有名的「元大寶來台灣卓越 50 證券投資信託基金」

年初 All IN?每年都買在最高點?每年都買在最低點?這 3 種報酬率的比較?

▲ 你也可以計算其他台股,你會發現每支都像元大寶來台灣卓越 50 證券投資信託基金一樣差距極小。(Source:MoneyCome 存股計算機

若從 2006 年投資到 2020 年,就算你是地獄倒楣鬼,每年都買到最高點,投資 14 年,獲得年化報酬率是 5.3%。

另一位是財神爺附身,每年都買在最低點,年化報酬率 6.2%,最終兩者差距不到 1%……你費盡心思研究,為了每年找到最低點進場,結果和衰神差距不到 1%……是在哈囉?所以那你是在擔心什麼?「時機」真的真的不重要……重要的是你能不能「長期放著」賺錢。

而筆者是挑 1 月 2 日投資,目的是比較好計算報酬率,方便記錄。

你也可以挑一天你喜歡的日子 All IN,例如生日、結婚紀念日、離職紀念日。

心中沒有高低點,用心於「不交易」

  • 面對高低點的心態:一切有為法,如夢幻泡影,如露亦如電,應作如是觀。沒有人能抓到絕對的高低點,就算抓到也沒意義。因為長期報酬是差不多的。
  • 長期投資人:至少投資 10 年以上,很清楚在未來一定會遇到金融海嘯,自然必須提前做好資產配置的準備。而且預期這筆資金可能一年內在帳面上顯示 -30% 到 -50% 的虧損,甚至還要等很多年才能漲回來,或是根本漲不回來。
  • 短期投資人:有賺就跑的心態,一遇到崩跌立馬信心全無, 想跑卻因不甘虧損腳麻跑不了,不跑又擔心會繼續下跌,資金套牢卡著進退兩難……最後大賠小賺,常常蒙受重大損失。
  • 長期投資、短期投資分別:對於虧損的準備程度不同,策略自然也不同。

越早投資越好,你行動了嗎?

(本文由 投資指南宮 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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