2020 年美掀 SPAC 熱潮，華爾街大型投行搶賺數十億美元

2020 年，美國掀起以特殊目的併購公司（SPAC）為名義借殼上市的熱潮，讓擔任承銷商的投資銀行大賺數十億美元，成為美國大型銀行在疫情期間的重要財源。

《華爾街日報》報導，根據 Dealogic 數據，2020 年美國 SPAC 募資金額高達 820 億美元，較 2019 年大增 6 倍以上，甚至比有史以來募集的總額還高。大型銀行也爭相追逐 SPAC 熱潮，瑞信集團（Credit Suisse Group）和花旗集團（Citigroup）為 2020 年前兩大 SPAC 承銷商，合計約佔總承銷額 30%，其次是高盛集團（Goldman Sachs Group）。

報導指出，承銷商負責為 SPAC 上市案尋找買家，並藉由從市場買回股票，發揮價格支撐功能，以降低股價波動性。而承銷商通常收取 IPO 募資額 2% 為手續費，然後 SPAC 完成併購後再收取 3.5% 手續費。

由於新創企業透過 SPAC 上市熱度大增，帶來高額獲利空間，SPAC 承銷開始在華爾街大受歡迎。2020 年，摩根士丹利（Morgan Stanley）、摩根大通（JPMorgan Chase）和美國銀行（Bank of America Corp.）躋身前十大 SPAC 承銷商。

此外，過去兩年來，金融服務公司 Cantor Fitzgerald 一直是華爾街最大 SPAC 承銷商，但 2020 年排名跌至第四，遭瑞信、花旗及高盛擠下龍頭寶座。

5 日高盛股價勁揚 2.24% 收 270.93 美元，創史上收盤新高；Invesco KBW 銀行業 ETF（Invesco KBW Bank ETF）股價上漲 1.06% 收 50.43 美元，2020 年累計挫跌 13.48%。

（本文由 MoneyDJ新聞授權轉載；首圖來源：shutterstock）