別人恐懼我貪婪!分析師點名 6 檔低軌衛星概念股布局中長線

作者 | 發布日期 2022 年 07 月 21 日 7:30 | 分類 網通設備 , 航太科技 , 證券 Telegram share ! follow us in feedly


台股上半年表現不佳,歷經史上最慘 6 月後,月初又跌破萬四大關,但隨著國安基金進場開始反彈,資深分析師許博傑表示,現在逢低正是布局中長線個股的時機,像是低軌衛星的發展趨勢就很明確,因為星鏈計畫在俄烏戰爭中的成功,低軌衛星勢必會成為世界各國加大力度投資的產業,並點名看好華通、同欣電、昇達科、芮特、啟碁、耀登等 6 檔概念股。

回顧過去 30 年,每當全球股市重挫時,通常會有新殺手級產品或技術問世,像是 2001 年 10 月的科技泡沫,正好遇到蘋果推出顛覆音樂體驗的 iPod;再來是 2008 年 6 月的次貸危機引發金融海嘯,正好遇到 iPhone 3G上市,徹底改變手機行業和消費電子產品的世界。

這一次是 2020 年 5 月的新冠疫情肆虐全球,正好遇到 SpaceX 成為史上第一家實現軌道級載人太空飛行公司,並開始公眾測試低軌道衛星通訊服務,宣示著太空產業的到來,相繼被美、中、歐列為核心戰略產業,自此之後,太空的投資熱度有增無減。

全球太空科技 2030 年估值達 10 兆美元

根據 SpaceTech Analytics 研究報告,以最保守的線性增長速度預估,2030 年全球太空科技產業的市值將高達 10 兆美元,較 2021 年的 4.7 兆美元大幅成長 113%,其中以衛星通訊、太空製造、材料和產品供應鏈前景最被看好。

SpaceTech Analytics 研究報告指出,以往太空科技的主導權皆仰賴政府預算補助,但受惠技術的突破,過去幾十年,吸引超過 3300 家公司投入,其中太空製造占 43.1%、衛星通信占 16%、太空觀測占 12.3%。

由於太空科技產業成長的速度不斷加快,首次公開募股的數量正在增長,因此一些以太空為重點的創投基金正在出現,連知名大型基金也開始紛紛入股,統計 2021 年共吸引 1,590 億美元資金流入,其中北美獲得 883 億美元、亞洲獲得 353 億美元、歐洲緊追其後獲的 314 億美元。

衛星生產成本降低推動太空產業發展

世界各國不約而同瞄準太空產業,主要關注火箭衛星發射、衛星通信服務、太空旅行、太空探索及採礦,原本因為火箭發射成本太高、衛星體積太大與結構複雜等問題,全球太空科技產業被市場質疑太過遙遠,直到如今衛星生產成本降低,太空商機開始引領潮流。

第一金投信太空衛星 ETF 擬任經理人牟宗堯表示,低軌衛星過去因為成本高、體積大,難以普及與大規模商業化應用,但受惠射頻元件、天線、電池等技術突破,衛星體積朝微型化發展,每顆生產成本大降 99%,從 5 億美元降至 50 萬美元,加速促成低軌道衛星通訊服務的落地。

牟宗堯指出,新趨勢總在股市大跌時浮現,就像低軌道衛星的布建速度,並不受通膨與股市影響而停滯,反而以每天平均 2 顆的速度增加,未來五年甚至會以每天超過 20 顆的十倍速投放,預期相關供應鏈產值成長曲線將非常驚人。

中長線布局低軌衛星概念股

美國最新通膨指數暴增 9.1%,再創 40 年來新高,而台股歷經史上最慘 6 月後,隨著國安基金進場開始反彈,資深分析師許博傑表示,現在逢低正是布局中長線個股的時機,像是低軌衛星的發展趨勢就很明確,縱使 7 月底聯準會升息 3 碼,市場也會解讀為短線利空出盡。

許博傑指出,台股這一波修正的重點,主要是針對那些失去疫情紅利的產業,但低軌衛星就是中長線發展的趨勢,因為星鏈計畫在俄烏戰爭中的成功,低軌衛星勢必會成為世界各國加大力度投資的產業,這不是短期的題材,而是有未來 3~5 的商機存在。

從投資標的來看,許博傑表示,現在的行情就要回歸到本業,再看趨勢,像是同欣電囊括這兩年最熱門的電動車、低軌衛星題材,華通本業即將進到旺季,再加上有好的題材,昇達科則是早就明確表達,今年的衛星出貨會是過去的好幾倍,至於芮特、啟碁、耀登更是確實有繳出亮眼成績。

台灣第一檔太空衛星 ETF

投資方面除個股外,第一金投信今年堆出台灣第一檔太空衛星 ETF 基金,捕捉太空產業發展的關鍵企業,包括低軌道「衛星設備」、「通訊服務」、「太空技術」三大領域,涵蓋在太空供應鏈占有一席之地的台灣上市公司,排除具爭議的中國及武器企業,提供投資人參與太空商機的新選擇。

太空衛星 ETF 基金追蹤 Solactive 太空衛星指數,根據彭博數據,從新冠疫情低檔至 6 月 17 日,該指數累積漲幅 66.2%,優於那斯達克的 57.4%,並自今年以來,即使歷經通膨、升息衝擊的跌幅約 21.7%,表現也比 MSCI 世界指數的負 23.1% 相對抗跌。

如今全球成千上萬的設備進入太空,產業化快步邁進,未來數十年太空中發生的一切,將是最重要的經濟和技術發展,而太空產業涵蓋的面向,近從衛星通訊、太空旅行,遠到採礦、移民,整體市場商機大到難以想像。

(首圖來源:shutterstock)

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