觀察上週經濟指標,美國十年期公債殖利率下跌 21.6bps,收在 4.44%,紐約聯準會所公布的一年期通膨預期由 3.7% 下降至 3.6%,國泰投信表示,目前通膨降溫趨勢明確,正向看待 2024 美債未來展望,建議投資人善用債券 ETF 把握投資契機。
談到債市展望,國泰投信董事長張錫表示,市場普遍預期聯準會再升息的機率近乎零,現在第四季進入債市的風險更低,未來可期待的資本利得也相當可觀,債券市場以往幾乎都是法人投資,今年開始一般投資人也看到升息近尾聲,其實就是債市投資的不錯時機。
張錫指出,即使上半年不如預期馬上降息,還有聯準會重申的「higher for longer」趨勢引起債市價格震盪,但台灣投資人卻是越跌越買反向操作,整體台灣債券 ETF 的規模從年底到 10 月底成長 4646.15 億元,就是因為看到對的趨勢和很好的時機點。
國泰投信表示,國泰 10Y+金融債 ETF(00933B)因此成為今年以來,目前募集成績最好的 ETF,這是資產管理業者很大的成功,最大原因不外乎價格便宜,並有月月配息和收益平準金,追蹤的指數「彭博十年以上美元金融債券指數」配置在 100% 的成熟國家和投資等級債。
國泰投信指出,00933B 有九成以上投資在全球系統性重要銀行 G-SIBs,持有 00933B 等於當上全球龍頭銀行的債主,適合想要穩健投資,又希望有每月現金流的投資人,目前指數的到期殖利近 6%,具備長期投資價值,自 10 月下旬掛牌以來,每日成交量皆位居債券 ETF 前段班。
(首圖來源:Flickr/QuoteInspector.com CC BY 2.0)