瑞士法郎即刻起與歐元脫鉤,衝擊外匯市場猶如核爆

作者 | 發布日期 2015 年 01 月 16 日 13:56 | 分類 財經 follow us in feedly

今天各大外電國際財經頭條都是瑞士央行決定與歐元脫鉤,被外界視為是一個捍衛匯率的「非常規手法」,此消息一出震撼歐美外匯市場,預期將會重擊瑞士出口商以及瑞士旅遊業,瑞士股市盤中重挫 10%,Swatch、奢侈品公司歷峰集團(Richemont)和水泥製造商 Holcim 股價爆跌 10% 到 15%。



彭博新聞形容這消息衝擊程度猶如一場核爆。過去歐元區有任何風吹草動,歐洲各地資金都會湧入瑞士匯市,瑞士法郎猶如歐洲資金避風港,過去三年,為了防止債務危機導致瑞士法郎對歐元升值太多,瑞士央行自 2011 年起大買歐元,限制瑞士法郎兌歐元匯率不高於 1.2 法郎兌 1歐元,當時造成法郎兌歐元匯率重挫 9%。

但由於油價崩跌、歐洲通縮隱憂加劇,預期歐洲央行近期將推行全面量化寬鬆措施,支持政府大量購債,屆時歐元勢必走貶,導致更多熱錢湧入瑞士,瑞士央行到時候必須買進更多歐元以維持瑞郎匯率,瑞士央行乾脆先讓瑞郎與歐元脫鉤,放手讓瑞郎升值,消化部分熱錢。消息一出,瑞士法郎兌歐元匯率立即跳升 41%。

匯率預期外的波動導致外匯經紀商哀鴻遍野,紐西蘭的交易商甚至很多將退出市場。其中上季個人交易量達 1.4 兆美元,美國最大零售外匯經紀商 FXCM ,在瑞士央行消息宣布後,由於法郎兌歐元匯率狂升,其持瑞士法郎交易的客戶立即損失 2.25 億美元。紐西蘭外匯經紀商 Global Brokers 說這等於是在逼他們關門。FXCM 股價下跌 15%,市值蒸發 5.95 億美元。

Swatch 執行長認為這對瑞士出口商與旅遊業者的衝擊如同一場海嘯,但也有人表示支持,前瑞士信貸與瑞銀集團執行長認為,「這只會對經濟造成短期傷害,但如果瑞士央行不做這件事,之後情況會更糟。」

除了解除瑞士法郎兌歐元匯率限制,瑞士央行並宣布降息兩碼,將利率從負零點二五降到負零點七五,強硬阻擋外資熱錢進入瑞士。

(首圖來源:Flickr /Jeff by cc2.0)

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