AI 伺服器對高頻寬記憶體（HBM）需求快速成長，SK 海力士（SK Hynix）、三星（Samsung Electronics）與美光（Micron Technology）等高階記憶體大廠面對產能限制，高階記憶體價格也持續提高，記憶體主要大廠改專注生產高階記憶體後，傳統記憶體商的定價力也因競爭降低而提高，使一般消費性電子產品商的生產成本大幅增加。
記憶體價格大漲，近期英國《金融時報》也以「Apple seeks to buy memory chips from blacklisted Chinese company」為題，報導美國蘋果（Apple）公司遊說川普政府，放行採購中國記憶體廠長鑫存儲（CXMT）的晶片，以降低MacBook、iPad等產品成本上漲的壓力。長鑫存儲早已列入五角大廈「軍工企業黑名單，但美國公司為了降低成本，卻希望美國政府放寬管制，這是否會發生，值得進一步討論。
生產成本提高不會是美國政府鬆綁管制的理由
首先，生產成本提高從非美國政府管制出口中國的考量。2018年川普對中國加徵進口關稅與2025年對全球加徵對等關稅（reciprocal tariff）以來，生產成本增加並非美國政府的重要考量，特別是川普與拜登兩任美國總統均重視科技出口管制帶動的國際供應鏈重組，更使美國品牌公司生產成本大幅增加，因此，若僅以生產成本上升為由，希望美國政府放寬管制，美國政府鬆綁的可能性非常低。
其次，美國國會跨黨派議員也在4月提出《硬體技術多邊協調管制法案》（MatchAct），主要目的為增加中國晶片商生產AI半導體的困難度，希望建立機制以強制盟國減少出口設備到中國。一旦法案通過，除了美國廠商會受影響，外國AI半導體廠商與設備製造商也均會受法案限制。以荷蘭晶片設備巨頭艾司摩爾（ASML）為例，先進製程晶片製造設備雖已配合美國出口管制政策，但成熟製程設備與維修服務仍未受管制，若美國未來再更嚴格管制成熟製程設備出口，相關設備與服務商均會受影響。
中國「低價」競爭導致不公平競爭的「代價」，才是美國政府管制的重點
對美國公司而言，以美光為例，若美國政府除了專注晶片管制，記憶體管制也趨嚴，美光也能避免與中國公司陷入低價競爭，故從美國國會目前討論的法案與政府執法而言，經濟安全的重要性遠高於生產成本。若美國政府關心生產成本，一開始就不會改變中國身為主要世界工廠的角色；但中國「低價」導致不公平競爭的「代價」後，降低成本已非主要民主國家制定政策的唯一考量。
再者，美國聯邦通訊委員會（Federal Communications Commission，FCC）6月26日宣布，禁止更多中國製造商生產設備進口，包括華為（Huawei Technologies）、中興通訊（ZTE）、海能達通信（Hytera Communications）、海康威視（Hikvision Digital Technology）與大華科技（Dahua Technology）都在管制名單上。
記憶體價格上漲對高價消費性電子廠商也有好處
最後，從美國政府2018年至今關稅與科技管制政策，美國政府因特定產品價格上漲而放寬管制的可能性極低，產品價格上漲就是管制後必須負擔的機會成本，只要管制好處大於機會成本，美國政府就沒有鬆綁的理由。更重要的是，記憶體價格上漲固然會影響美國品牌製造商獲利，但記憶體價格上漲對中階與低階品牌消費性電子傷害更大，因利潤下降更多，故蘋果除了因記憶體價格上漲而降低利潤，也可能因中低階產品競爭減少而提高利潤，這道理美國政府應該也知道，所以美國政府要為記憶體價格上漲而鬆綁中國特定公司管制，很高機率應不會發生。
（首圖來源：shutterstock）
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