統計：總統選前兩月美股報酬為負，9 月下旬不妙

隨著時序進入 9 月，分析人士警告，從過去歷史來看，總統大選前，標準普爾 500 指數平均會繳出負報酬，9 月同時也是一年中報酬最差勁的月份。

CNBC、TheStreet.com等外電8月30日報導，富國銀行（Wells Fargo）發表研究報告指出，統計過去六次的美國總統大選循環，標普500在選舉日前兩月的報酬平均值為-4.3%（中值為-1.9%）。中小型股的平均報酬也類似。

報告並稱，防衛性族群的表現通常最佳，上述期間內，民生必需品、公共事業與健康照護類股的平均相對報酬為3.9%、3.4%、2.3%；房地產、資訊科技類股表現最差，平均相對報酬為-3.5%、-3%。

LPL Financial分析師Adam Turnquist則指出，統計顯示，自1950年以來，標準普爾500指數9月平均會下跌0.7%、上漲機率僅有43%，平均報酬、上漲機率皆是最差的月份。之前四個9月份，標普500分別下挫4.9%、9.3%、4.8%、3.9%。

Turnquist說，9月上旬標普500通常會橫盤整裡，而隨著時序接近月底、跌幅也會逐漸加劇。今年9月中正好非常接近聯準會（Fed）召開貨幣政策會議的時間點（9月17~18日）。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）

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