梅克爾遭批搞不清楚狀況!專家:德銀若崩,歐元區恐瓦解

作者 | 發布日期 2016 年 09 月 29 日 14:55 | 分類 財經 follow us in feedly


歐洲央行(ECB)實施量化寬鬆貨幣政策(QE)為系統大舉注資,歐洲經濟也在德國的帶領下微幅復甦,但德意志銀行(Deutsche Bank)在這種環境中財務依舊告急,令人不禁想,這家德國最大的金融機構、體質究竟有多差?知名財經專欄作家 Matthew Lynn 就直言,德銀財務岌岌可危、德國總理梅克爾(Angela Merkel)又搞不清楚狀況,情況跟 2008 年的雷曼兄弟(Lehman Brothers)真的很類似,再這麼下去德銀遲早要崩潰,歐元區也會隨之瓦解。

梅克爾上周末透過發言人宣稱,德國政府不會為德銀紓困,而德國 Focus 雜誌 9 月 23 日更報導,針對德銀 2007 年不當出售不動產抵押貸款證券(Mortgage Backed Securities,MBS),遭美國司法部罰款 140 億美元一事,梅克爾也不會介入交涉,幫助德銀把罰金降低。

對此,Lynn 2 6日、28 日分別在每日電訊報(The Telegraph)、MarketWatch 撰文痛批,梅克爾要不是在祕密為德銀打造一個避險基金,就是對金融市場的運作機制和德銀危機造成的傷害毫無概念。Lynn 呼籲德國必須盡快處理德銀帶來的大混亂,如此才能避免其他歐洲銀行也陷入資本重整困境、把整個歐元區拖下水。

Lynn 指出,自 2008 年之後,投資人就誤以為,假如一家對金融系統非常重要的銀行陷入困境,政府就一定會介入為之紓困。假如德國讓大家發現事實並非如此,那麼德銀的投資人肯定會立刻棄船逃生,重演 2008 年金融危機。德銀雖然還不到面臨擠兌的慘況,但距離也不會太遠了,有鑑於此,德國政府必須立即介入,以免德銀爆發信用危機。

 

應速與美國達成協議

除了德銀之外,義大利銀行也急需資本重整,但德國堅持讓存款人自救(bail-in),使得義銀無法順利獲得紓困。若德國能為德銀提供一艘救生船,等於是為整個歐元區銀行打開紓困大門,這也是解決歐洲經濟問題的唯一方案。

不僅如此,德國若想要為德銀跟美國司法部交涉、降低罰款金額,那麼就得密切關注美國總統大選。事實上,若是川普當選、此案絕不可行,希拉蕊放行的可能性也不大,現任總統歐巴馬則還有機會。Lynn 認為,美國絕不會坐視歐洲爆發另一次金融危機,因此德國應有交涉的空間,梅克爾應趁歐巴馬還未下台的這幾個月,趕緊跟美國敲定協議。

Lynn 警告,德銀若真的垮了,對德國和全球金融系統的傷害將大到難以估算,義大利銀行體系肯定會遭致命衝擊,法國、西班牙銀行則或許是下一個。更糟糕的是,目前仍因英國脫歐而備受打擊的歐元區經濟,根本還無力承受如此嚴重的打擊,歐元區可能因此瓦解。假如德銀垮台,那麼不願介入協助的梅克爾,政治生命也會跟著完蛋。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:達志影像)

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