華映熄燈,面板業還有兩個新亮點

作者 | 發布日期 2019 年 09 月 08 日 12:00 | 分類 晶片 , 財經 , 面板 follow us in feedly


整個 8 月,面板產業烏雲密布。

2019 年國際智慧顯示展甫落幕,但在今年,整個「大展」的展出面積只有台北國際電腦展的五分之一,勉強填滿了南港展覽館一館的一樓。 大概是嫌顯示展不夠熱鬧,8 月 29 日,台灣中小型面板廠華映也上了新聞,華映資遣所有員工,公司連電費都付不出來,正式宣布關門。時間再往前推幾個星期,連鴻海創辦人郭台銘投資的廣州增城 10.5 代面板廠,都傳出有意尋找買家的消息

根據財政部的資料,台灣顯示器產業的出口金額在 2014 年是 135 億美元,至 2018 年只剩 73 億美元,5 年衰退近 5 成;更驚人的是,其中 92% 的面板,是賣到中國,由於中國面板產能快速擴張,價格已殺到見骨。現在,一支蘋果 iPhone X 智慧手機的價格,可以買 3 台 40 吋的品牌電視。

新顯示技術仍受曯目

景氣雖然不好,但推出新顯示技術的廠商,仍然吸引群眾圍觀,像今年主打彩色電子紙的元太,推出可彎曲、彩色和無需電池的顯示技術,主打智慧城市應用。 MicroLED 和 Mini LED 也是各家大廠爭相發展的領域。 這一次大展中,友達展出車用 MicroLED 顯示器,友達利用大小小於 30 微米的 LED 晶粒,生產出一個解析度達到 169ppi 的車用面板,做出車用中控台面板,由於每顆 LED 晶粒可以獨立發光,MicroLED 車用顯示器可以兼具高解析度和高亮度,這一次,友達董事長彭双浪也表示,未來 2 年,MicroLED 技術就會進入商品化階段。

對台灣面板大廠來說,美中貿易戰則是轉機,將足以讓台灣面板產業生態鏈重新建構。像群創展出全球第一台 120 吋 8K 電視,定價 300 萬元,群創總經理楊柱祥表示,總統府已經訂購一台。群創也積極布局 Mini LED 等技術。 楊柱祥進一步分析,台灣到美國關稅為 3.9%,但中國到美國關稅提高至 18.9%,中間 15% 的差距,將讓台灣面板產業重燃生機;加上日韓貿易戰,日本、南韓的政府標案,都避免使用對方的產品,帶動顯示器產品優先採購台灣的面板,目前群創在台的整機製造產能約為 12 萬台,將擴增至 50 萬台。 未來南科廠將成為群創的主要生產基地。友達則展出 85 吋 8K 無邊框電視,高達 3,300 萬畫素,有如臨現場的立體感體驗。

面板壓力大,但搭配手機螢幕用的指紋辨識晶片,獲利可觀。像台灣 IC 設計公司神盾的螢幕下指紋辨識技術,成功打入三星 A 系列中低價機種,帶動神盾第二季業績和獲利成長,每股盈餘達 3.46 元,神盾公司的財務長張家麒在 9 月 3 日的元富證券論壇更指出,下半年將出貨給中國廠商,獲利有機會倍數成長。全螢幕是趨勢。

指紋辨識晶片市場有前景

根據市場調查機構 Marketsandmarkets 預估,整體指紋辨識晶片市場,將從 2018 年的 42.5 億美元增長到 2023 年的 88 億美元,5 年內還會再翻 1 倍,目前,傳統電容式產品占有 77% 市場,剩下 23% 則是新興的螢幕下指紋辨識,光學式螢幕下指紋辨識占有 19% 市場,超音波螢幕下指紋辨識占 4% 的市場。

由於全螢幕是手機發展的趨勢,未來大部分手機正面都不會有位置放傳統的電容指紋辨識器,未來螢幕下指紋辨識晶片將朝四分之一螢幕、二分之一螢幕、甚至全螢幕辨識演進,但指紋辨識最大成本就是使用的 8 吋晶圓面積,誰能用更好的軟體演算法,降低晶片面積,誰就能擁有最佳的成本競爭力。

市場占有率第 1 名、成本較高的主動式多晶片中國匯頂,則祭出專利權大戰,7 月在北京智慧財產權法院控告神盾侵權,以阻止神盾產品進入中國智慧手機供應鏈。神盾被告,也證明去美化是當前趨勢,在美系高通、FPC 和Synaptics 產品之外,神盾是少數可以馬上上線的競爭者。

晶片爭奪大戰  聯詠一度遭錯殺  股價回彈

整合型觸控螢幕驅動晶片(TDDI)是另一個面板產業鏈的亮點,這種晶片把面板控制 IC 和觸控 IC 整合成一顆,目前單顆 TDDI 晶片的價格,已低於觸控晶片加上驅動晶片的價格,在中低階智慧手機有強大的優勢。雖然美中貿易戰中,聯詠股價一度因外資看壞華為前景被錯殺,現在,外資法人又發現聯詠新的 OLED 驅動晶片在明年將倍數成長,再次上調聯詠目標價。手機螢幕背後的晶片爭奪戰,未來一年會很精采,決戰點在整合觸控晶片、驅動晶片和指紋辨識晶片。

危機就是轉機,在美中對峙,中國面板廠也被迫減產,表面上看,是面板產業股價的低點,也可能是新一波成長的起點。

(本文由 財訊 授權轉載)

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