渣打不良債信飆,亞洲將重演 1997 金融風暴?

作者 | 發布日期 2015 年 11 月 04 日 12:30 | 分類 國際貿易 , 財經 follow us in feedly


渣打銀行(Standard Chartered)第三季財報欠佳,宣布裁員 1.5 萬人,並要籌資 51 億美元。由於渣打營收多來自亞洲,有如亞洲景氣風向球,該行業務慘淡,透露出亞洲經濟的凶兆;萬一銀行見狀不對,大抽銀根,恐怕會引發類似 1997 年亞洲金融海嘯的劇烈賣壓。

彭博社 4 日報導,渣打銀行押寶新興市場,如今背負大量不良債信。Twenty Four Asset Management 執行長 Mark Holman 認為,渣打是亞洲專家,在當地各大市場都有業務,觀察渣打情況,就能得知信貸方向和借貸情況。

儘管目前為止,亞洲倒債業者仍少於其他開發中國家,但是從印度到印尼各國,企業都趁著低利率瘋狂借貸,呆帳風險大增。渣打等提高放款標準,也使得信貸成長減緩,暴露出企業貸款市場的更多裂痕。

惠譽(Fitch Ratings)2 日警告,2016 年 3 月為止的一年間,印度貸款有 11% 將淪為不良資產(Stressed Assets),明年僅會「微幅」改善。從亞洲企業債市場也可瞧見端倪,摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)彙編數據顯示,亞洲業者發售的美元計價債券,今年報酬為 2.8%,低於新興市場企業債平均值的 3.2%,為 2012 年以來首見。

銀行財報利空頻傳,不停裁員縮編減少虧損,勢必也會影響放貸業務。彭博數據顯示,今年亞洲(日本除外)貸款大減 25% 至 2,590 億美元。Fortress Investment Group 9 月曾警告說,開發中國家信貸緊縮,會加劇賣壓,情況可能一如 1997 年亞洲金融風暴。Maglan Capital 創辦人 David Tawil 也說,能源和礦業相關部位的價值出現劇烈變化,投資人逃離新興市場,目前只是新浪潮的開端而已。

彭博社 2 日報導,中國倒債潮風雨欲來!繼鋼鐵業債彈風險大增之外,礦廠也拉警報,煤礦商恆鼎實業(Hidili Industry International Development)發出警訊,坦承可能無力償債。

恆鼎 10 月 30 日公告表示,可能無法償還 11 月 4 日到期的 1.096 億美元計價債務,已聘請瑞銀協助債券重整。

中國招商銀行資深分析師 Liu Dongliang 表示,大環境欠佳,產能過剩產業備受壓力,私營部門倒債將更為普遍。中國公司為全球最大的企業債債主,當地景氣放緩,重創原物料和製造業。今年中國五宗大型債券違約案中,有四家都是製造業者。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;圖片來源:《達志影像》)