樂陞成 AltPlus 最大股東，日本上市公司首例

樂陞宣布將與日本手遊上市公司 AltPlus Inc 策略聯盟，預計以交叉持股方式成為 AltPlus 最大股東。為大中華遊戲圈取得日本上市公司第一大股東首例。

樂陞預計以可轉換公司債方式取得 19.9% 股權，AltPlus 則預計以每股 114 元取得樂陞私募股票約1.12%。

AltPlus 於 2010 年創立，2 年後即在東京證券交易所第一部上市，寫下日本證券史上公司設立後最快上市紀錄，迄今未破。在資本結盟上，樂陞將認購 AltPlus 發行的可轉換公司債，金額為 8.55 億日圓，並在 3 年內尋求適當時機轉股，其換股價格為其過去一個月均價 382 日圓，相較其 22 日收盤價 412 日圓，折價幅度達 7.9%。若全數轉換，持股比率達 19.9%，將取得第一大股東身分並擁有一席董事。

AltPlus 則將由樂陞居間安排，以 6.46 億日圓，向樂陞的私募股東 Eminent Global Limited 取得明年 1 月屆期的私募股票 16 5萬 6,367 股，持股比例為 1.12%。其持股單價為簽約前一日、10 日、 20 日、30 日均價取其高者計算，購股價格為每股 114 元。

樂陞表示，3 年前發行的私募股票將於今年下半年陸續屆期可申請公開發行，為減少未來市場賣壓，將尋求策略夥伴接手，壯大股東陣容。

在業務合作層面，AltPlus 在日本GREE 及 MOBAGE 等 SNS 平台有多款遊戲上市，包括著名遊戲 Bahamut Brave，獲得 GREE 平台之綜合大賞、RPG 最優秀賞等獎項，與日本遊戲大廠有良好合作關係，曾經推出過《聖鬥士星矢 Ultimate Wars》、《Emperors SaGa（SQEX）》等著名 IP 手遊。

樂陞未來將能更進一步掌握日本 IP 並開展更多合作開發機會。此外，AltPlus 在越南擁有極高水平的 IT 技術團隊專營營運維護，將在越南共同尋求更多商機。AltPlus 則承諾會將所有遊戲的美術製作交由樂陞美術館，並將旗下一系列的日系手遊交給廈門同步推，拓展中國市場，台港澳市場則交由樂陞主導。

樂陞董事長許金龍表示，AltPlus 此次資金募集計畫吸引多組日本及中國遊戲業者問津，中國業者甚至擺出不論價格，不問比例只求成功入主日本東證一部上市公司的低姿態，最終樂陞能勝出的關鍵是多年經營日本巿場的實績與口碑有目共賭，和 AltPlus 社長石井武亦為舊識，才能贏得此次結盟機會。

由於在海外投資初期花費甚鉅，目前應是 AltPlus 營運谷底，預計將會漸次好轉。許金龍說，選擇可轉換公司債方式投資就是為了進可攻退可守，以對樂陞財務正面影響極大化的方式，靜待其向上拐點出現，伺機轉換成股票。此次投資，也順利將台灣、中國、日本相關資源進一步整合，建構樂陞結合 IP、開發、營運、通路整體競爭力。

（作者：韓婷婷；首圖來源：AltPlus）