金融巨擘不再害怕矽谷來襲，而是把科技當成新商機

在 2015 年，全球金融業巨擘們看待矽谷諸多金融新創還有如洪水猛獸，摩根大通（JPMorgan Chase）董事長兼首席執行長傑米‧戴蒙（Jamie Dimon）在年度致股東的信中以粗體字警告「矽谷來了」；不過 2016 年大有不同，如今是談論著各種支付，以及與技術公司之間建立的各種合作，新創不再被當成敵手，反而成為新商機。

許多預言傳統銀行會被新創金融科技打敗的說法，如今看來日薄西山，並非這些新創金融沒有市場，線上群眾借貸等新服務仍然快速成長，只是傳統金融機構也同樣加入戰局，摩根大通、高盛（Goldman Sachs）、美國運通（American Express）等企業透過各種方式滲透新市場，包括與新創公司合夥、合作，為其提供資金，或是直接抄襲，而在貸款業務的經驗與背後的資金規模上，傳統金融巨擘當然還是佔上風。

線上群眾貸款平台 LendingClub，在 2008 年金融危機後崛起，提供個人對個人貸款平台，但地區銀行很快發現這個平台有利可圖，參與其中大賺貸款利息，2016 年第一季，LendingClub 所安排的 28 億美元貸款中，有 34% 來自於社區銀行及其他傳統金融機構，較 2015 年第一季的 24% 大為增加。而許多 LendingClub 平台上的貸款戶背後有傳統金融機構撐腰，也就是說資金還是間接來自傳統金融。

在 2008 年全球金融危機之後，傳統銀行風聲鶴唳，雨天收傘緊縮銀根，許多中小企業難以取得貸款，此時線上金融的興起，填補了這塊市場空缺，而其核貸遠比傳統銀行快速、手續簡便，更成為中小企業的及時雨，而利率當然比較高，提高了獲利空間，據 QED Investors 與奧緯（Oliver Wyman）的研究報告，這類貸款總額 8,000 億美元之中，有四分之一都由這類非銀行服務提供。

而傳統銀行則滿足於為這樣的貸款平台提供資金，避免直接風險，如高盛就參與數年前線上中小企業貸款平台下一棒資本（On Deck Capital）3 億美元募資，然而現在金融巨擘不再想讓一眾新創平台靠自己的資金獲利，而是想親自進入這個市場。

區塊鏈技術對傳統金融巨擘有利

摩根大通於 2015 年 12 月與下一棒資本簽約合作，摩根大通將可利用下一棒資本的信用評分機制快速篩選客戶，之後才進入本身的貸款核准機制，摩根大通可藉此提高貸款核准速度，而下一棒資本則從貸款公司，轉型為金融服務提供公司。

高盛計劃自己推出線上群眾募資平台。富國銀行（Wells Fargo）於 2016 年 5 月表示將建立針對中小企業的快速借貸平台，預計在 2019 年貸款額達到 1,000 億美元，美國運通也計劃成立線上貸款平台。

在房貸部份，非銀行重新出發，如今佔據 70% 美國房貸市場，但表面上看來是銀行的損失，其實非銀行貸款機構背後大多是銀行資金支持。

區塊鏈技術下誕生的比特幣等相關虛擬貨幣，原本有人預言將終結金融機構，但很快的世人就發現，其實區塊鏈技術對傳統金融巨擘可能更有幫助，各大金融機構宣布使用區塊鏈技術進行業務的的新聞宣告數量直線上升，2015 年第三季時不過二十幾件，到了 2016 年第一季，大增來到 56 件。區塊鏈技術能提升金融機構的內部運作效率，減少法規與跨國金融支付的成本，估計一年可為金融機構節省 200 億美元。

新創事業為傳統金融機構帶來的另一個威脅：機器理專，如今也成為傳統金融機構的助力。機器理財專員是以軟體演算法來為顧客提供投資建議，由於不需真人理專，節省大量人事費用，也就能因此壓低交易手續費，原本是新創事業用來吸引年輕與中小型客戶，開創利基市場的辦法，如今卻儼然有成為主流的趨勢，2012 年，機器理專所佔的交易額幾乎為零，到 2020 年預計將達 2.2 兆美元。

然而，機器理專演算法的進步，並沒有辦法讓新創事業打倒傳統金融巨頭，原因很簡單，金融巨頭們自己也發展起了機器理專，美國銀行、富國銀行、摩根史坦利，都表示將自建機器理專服務，或是購併取得。

於是，這些新創金融的新武器，一一來到傳統金融巨擘的手中，它們發現，這些新武器，不但不是威脅，還很好用，可以開創許多新商機，金融霸主地位更加穩固，新創企業則面臨本夢比破滅，股價下滑，轉型為服務提供商。也怪不得摩根大通董事長兼首席執行長傑米‧戴蒙 1 年內就從發出警訊，改為「十分興奮」了。