川普勝,道瓊逼歷史高!生技銀行飆,太陽能慘

作者 | 發布日期 2016 年 11 月 10 日 9:55 | 分類 國際貿易 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


選前民調嚴重失準,地產大亨川普(Donald Trump)大翻盤,擊敗前國務卿希拉蕊(Hillary Clinton),成功入主白宮,震驚全球,迷你道瓊斯指數期貨(E-Mini Dow)在 9 日亞洲盤應聲狂崩,跌點一度擴大至 750 點。

不過,隨著總統大選塵埃落定,道瓊工業平均指數 9 日只在開盤不久稍稍小跌近 0.4% 交代,之後隨即在不確定性一掃而空的帶動下一路往上衝,終場以勁揚逾 250 點作收,而之前因希拉蕊可能當選而跌得鼻青臉腫的生技類股更是歡慶大漲,10 年期公債殖利率則突破 2%,激勵銀行類股走強。

道瓊工業平均指數 11 月 9 日終場上漲 1.4%(256.95 點),收 18,589.69 點,創 8 月 18 日以來收盤新高;盤中最高點(18,650.06 點)一度突破 8 月 15 日的歷史收盤高(18,636.05 點)。那斯達克指數上漲 1.11%(57.58點)、收 5,251.07 點,創 10 月 25 日以來收盤新高。標準普爾 500 指數上漲 1.11%(23.7 點)、收 2,163.26 點,創 10 月 10 日以來收盤新高。費城半導體指數下跌 0.49%(4.09 點)、收 823.59 點。

之前砲轟藥廠坑錢的希拉蕊意外落選,讓生技製藥業者鬆口氣。不僅如此,加州阻止藥價飆漲,要求賦予州政府更多議價權力的「61 號提案」(proposition 61)也跟總統大選同天投票,但在製藥產業砸重金拚命反擊下,加州選民終於以 53.8% 的反對票對 46.2% 的贊同票,駁回了這項提案。

最能代表生技業表現的美國那斯達克生技類股指數(NASDAQ Biotechnology Index,簡稱 NBI)9 日跳空狂飆 8.98%、收 2,984.10 點,創 10 月 10 日以來收盤新高。

另一方面,川普當選可能會擴張財政支出、大舉發債,或將促使投資人對美國公債要求更高的殖利率,再加上財政擴張後可能引發通膨,導致公債殖利率飆高。

華爾街日報報導,美國 10 年期公債殖利率 9 日飆升 20.3 個基點至 2.070%,為 2013 年 7 月以來最大單日漲點,同時也是 10 年期公債殖利率在睽違 9 個月後首度站上 2%!

也有一說指出,川普上台可能會導致葉倫(Janet Yellen)辭去聯準會(Fed)主席,使貨幣政策轉趨鷹派。MarketWatch 曾於 5 月 5 日報導,BMO 貨幣策略師 Gregory Anderson指出,雖然美國總統無權開除葉倫,只能等她的任期在 2018 年結束,但估計數名聯邦準備系統理事會(Federal Reserve Board of Governors,簡稱理事會)成員或許會在川普當總統後的第一年辭職,職缺會改由共和黨員替補,這恐迫使葉倫在任期結束前就掛冠求去,而 Fed 主席的位置也會改由共和黨員當家。

共和黨通常(但沒有總是)比民主黨還要偏向鷹派一些。因此,Anderson 認為在川普執政時,Fed 在 2017 年、2018 年態度可能會明顯轉趨鷹派。

金融類股在川普誓言減少金融管制、Fed 或將轉趨鷹派的激勵下走強。摩根士丹利(Morgan Stanley)、美國銀行(Bank of America Corporation)分別大漲 7.1%、5.71%。

另一方面,川普在勝選演說中、感謝希拉蕊多年的貢獻,則安撫了投資人情緒,美元也應聲走揚。期貨市場交易顯示,投資人預估的 12 月升息機率原本在選舉結果顯示川普當選之際驟降至不到 50%,但隨著川普跟希拉蕊大和解,升息機率再次驟升至 86%。

MarketWatch 報價顯示,追蹤美元兌一籃子 6 種主要貨幣的 ICE 美元指數(US Dollar Index,簡稱DXY)9 日上漲 0.66%、收 98.62 點。

金價則在美股由黑翻紅、美元走強、恐慌情緒降溫的影響下漲幅收斂,終場以小跌作收。紐約商品期貨交易所(COMEX)12 月黃金期貨 9 日終場小跌 0.1%、收 1,273.50 美元;盤中最高一度跳漲至 1,307.50 美元。

恐慌氣氛大為降溫。芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)9 日暴跌 23.27%、收 14.38 點。

另一方面,國防、基礎建設類股走強,因川普誓言提振這兩個產業的支出。監獄營運業者 Corrections Corp. 則在川普上任後、政府逐步撤約之舉有望喊卡的激勵下,飆漲 43.13%。

不過,川普可能築起貿易壁壘,則衝擊可口可樂(Coca-Cola Co.)、家用品巨擘寶僑(Procter & Gamble)這些跨國業者逆勢下跌 1.42%、1.75%。

乾淨能源業者更在川普可能降低可再生能源需求的衝擊下走軟。美國太陽能電池廠 SunPower Corp.、 中國太陽能電池 / 模組製造商阿特斯(Canadian Solar Inc.)分別重挫 14.17%、13.49%。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:Flickr/Gage Skidmore CC BY 2.0;)